shibor利率是年化利率吗(S来自hibor(3M）+钟扬福剧音承何约选差250BP是指什么？)
S来自hibor(3M）+钟扬福剧音承何约选差250BP是指什么？
上海银行间同业拆放预期年化利率(ShanghaiInterbankOfferedRate，简称Shibor)。报价银行团现由16家商业银行组成。报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在猛笑***货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。全国银行间同业拆借中心受权枝嫌含Shibor的报价计算和信息发布。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11：30对外发布。Shibor的形成机制与在国际市场上普遍作为基准预期年化利率的Libor的形成机制非常接近。Shibor(3M)+250BP即为：3个月的shibor预期年化利率+250*0.01%(因为1个BP是0.01个1%)者皮Shibor(3M)+250BP指按照上海银行间同业拆放预期年化利率的3个月期限的预期年化利率为标准，上下浮动2.5个百分点。
shibor收益到底怎么算
shibor利率是个指标，受m2、libor、cpi三个因素影响，m2是对shibor利率呈显著负面影响的，另外两个是正向影响。你的问题是想问你理财产品的情况吧，理财产品如果挂钩shibor的话，相当有一个变动因素在里面。这种产品各家银行都有，你要细心比较的话其实差距挺大的，别看很多是短期，但是收益上能差很多的。金额*利率/365*理财产品天数
某笔本金来自为100万元的利率互换以6MSHIBOR的浮动利率交换年化6.5%的固定利率,每半年支付一次利息...
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什么是年化利率?
年化利率一般都不是固定值，是浮动的，是根据实时或者是近一段时间的收益来计算的。最出名的莫过于余额宝的七日年化利率，根据近七天的收益来计算年化利率，所以余额宝每天的收益几乎都是不同的。年化利率是比较具有“欺骗...
Shibor隔来自夜利率1.7%指的是一年的兴频创利率还是一天的利率？
隔夜利率本身就是指一天期限的利率，但是必须要注意Shibor的不同期限利率报价都是以年化利率进行报价的，也就是说它是把某段时间内所支付或收取的收益率化作成以年为单位的收益。
拆借利率，这个利率是年化利率还是拆借期利率？
这个当然是年化利率的，毋庸置疑。
银行间拆借利率就是各银行间进行短期的相互借贷所适用的利率，通常是隔夜拆借或者1-7天内拆借，它是发达货币市场上最基本和最核心的利率，许多其他利率都要直接或间接地受到银行间拆借利率变动的影响，甚至其变动的国际影响也很剧烈（比如***联邦基金利率和著名的“LIBOR”），所以银行间拆借利率通常可以作为一国利率市场化程度的重要参考。一般来说，流动性强，利率就低；流动性差，利率就高。【利率与流动性周报】如何理解存单发行利率与SHIBOR的背离（20180319-20180325）
投资要点
本周核心观点 本周金融市场发生两件重大事件：一是美联储加息25BP，随后央行跟随“加息”5BP；二是特朗普签署总统备忘录，宣称依据“301调查”结果，将对从***进口的商品大规模征收关税，中美贸易战预期升温。就***而言，这两件事件都会导致***通胀水平上升，这可能导致美联储加快加息步伐。从对大类资产的影响来看，考虑到美股估值处于历史最高位，在***通胀水平上升、美联储加快加息步伐的过程中，美股受到的冲击可能最大。美债收益率在加息周期中也会上行，但是考虑到2018年美股下跌风险更大，在避险情绪的推动下美债收益率上升的斜率相比2017年将大大平缓。就***而言，央行虽然跟随美联储对公开市场操作进行加息，但由于市场对央行跟随联储加息已有预期，且公开市场加息幅度不及预期，因此在美联储加息后国内利率反而出现了下行。中美贸易战预期的升温，无论是从对国内经济基本面产生负面影响的角度，还是从避险的角度来看，都是利好债券市场的。因此，这两件事件点燃了交易盘的做多热情，长端利率继续大幅下行。
本周同业存单发行利率加速下行，而SHIBOR利率相对平稳，两者出现明显的背离 由于同业存单具有债券的属性，因此在交易盘做多的预期点燃之后，同业存单发行利率则出现了加速下行。SHIBOR利率较为平稳则反映出商业银行中长期资金缺乏，负债端压力依然较大，这主要是由于央行货币政策延续稳健中性，且商业银行存款增长依然乏力。存单发行利率与SHIBOR的背离如何演变？本周7天逆回购招标利率上调5BP，DR007下行10BP，DR007与招标利率之间的利差收窄至15.4BP。从前面的分析来看，美联储加息步伐将加快，央行继续跟随加息不可避免，公开市场招标利率可能继续上调，这决定了DR007的下行空间有限。因此，若央行货币政策维持稳健中性，商业银行中长期负债继续缺乏，则存单发行利率的下行空间有限。若央行货币政策边际转松，通过定向降准的方式补充商业银行的中长期负债，则SHIBOR利率有望下行，为存单发行利率和长端利率的下行打开空间。
本周流动性跟踪 本周R利率、DR利率均涨跌不一。隔夜R利率下跌2.56BP，7天R利率下跌2.85BP，14天R大幅上涨72.15BP。DR001下跌3.75BP，DR007下跌10.35P，DR014大幅上涨113.2***P。各期SHIBOR利率全面下行。SHIBOR隔夜为2.5450%，较上周下行4.10BP；SHIBOR1周为2.8464%，较上周下行1.86BP；3月期SHIBOR报收4.6489%，下跌6.31BP。
本周一二级市场 本周一级市场共发行17只利率债，实际发行总额为1451.70亿元，较上周增加83.10亿元。利率债招标情况较好，4只利率债招标倍数在4以上，且多数利率债发行利率低于预期。二级市场方面，国开债各期限收益率全面下跌，1年期下行20.79BP，10年期下行18.2***P。
风险提示 通胀高于预期；监管超预期。
1、本周核心观点
本周金融市场发生两件重大事件：一是美联储加息25BP，随后央行跟随“加息”5BP；二是特朗普签署总统备忘录，宣称依据“301调查”结果，将对从***进口的商品大规模征收关税，并限制***企业对美投资并购。***商务部对此表示，中方绝不会坐视合法权益受到***害，必将采取所有必要措施，坚决捍卫自身合法权益。
就***而言，我们在3月22日美联储加息点评中指出，美联储上调2018/2019年GDP增速预期，下调失业率预期，这意味着***经济复苏态势延续。而随着***失业率持续低位，劳动参与率上升，***工人工资有望迎来上涨，从而推升***国内的通胀水平。另外，*****若减少对***商品的进口，由***国内生产，则可能进一步推高***国内通胀水平。最后，近期原油价格再次大幅上涨，也会推高***国内通胀水平。因此，***通胀水平上升是大概率事件，这可能导致美联储加快加息步伐。从对大类资产的影响来看，考虑到美股估值处于历史最高位，在***通胀水平上升、美联储加快加息步伐的过程中，美股受到的冲击可能最大。美债收益率在加息周期中也会上行，但是考虑到2018年美股下跌风险更大，在避险情绪的推动下美债收益率上升的斜率相比2017年将大大平缓。
就***而言，央行虽然跟随美联储对公开市场操作进行加息，但由于市场对央行跟随联储加息已有预期，且公开市场加息幅度不及预期，因此在美联储加息后国内利率反而出现了下行。中美贸易战预期的升温，无论是从对国内经济基本面产生负面影响的角度，还是从避险的角度来看，都是利好债券市场的。因此，本周两件重大事件点燃了交易盘的做多热情，长端利率继续大幅下行。
本周同业存单发行利率加速下行，而SHIBOR利率相对平稳，两者出现明显的背离。由于同业存单具有债券的属性，因此在交易盘做多的预期点燃之后，同业存单发行利率则出现了加速下行。SHIBOR利率较为平稳则反映出商业银行中长期资金缺乏，负债端压力依然较大，这主要是由于央行货币政策延续稳健中性，且商业银行存款增长依然乏力。
存单发行利率与SHIBOR的背离如何演变？本周7天逆回购招标利率上调5BP，DR007下行10BP，DR007与招标利率之间的利差收窄至15.4BP。从前面的分析来看，美联储加息步伐将加快，央行继续跟随加息不可避免，公开市场招标利率可能继续上调，这决定了DR007的下行空间有限。因此，若央行货币政策维持稳健中性，商业银行中长期负债继续缺乏，则存单发行利率的下行空间有限。若央行货币政策边际转松，通过定向降准的方式补充商业银行的中长期负债，则SHIBOR利率有望下行，为存单发行利率和长端利率的下行打开空间。
2、流动性跟踪
2.1、公开市场操作
本周央行逆回购投放600亿，逆回购到期回笼3800亿。本周无MLF投放与到期回笼。公开市场操作合计净回笼3200亿。
各期SHIBOR利率全面下行。SHIBOR隔夜为2.5450%，较上周下行4.10BP；SHIBOR1周为2.8464%，较上周下行1.86BP；3月期SHIBOR报收4.6489%，下跌6.31BP。
2.3、同业存单发行
本周同业存单总发行量为4968.10亿元，总偿还量为4345.00亿元，净融资额为623.10亿元，净融资较上周减少957.40亿元。
银行间同业存单发行利率全面大幅下行。截至3月23日，1月期品种利率为4.6978%，较上周下行20.03BP；3月期品种利率为4.6087%，较上周下行22.98BP；6月期品种利率为4.6207%，较上周下行34.66BP。
2.4、实体经济流动性
票据直贴利率和转贴利率较上周上行。截至3月23日，长三角地区6个月的票据直贴利率为4.65%，较3月16日上行15BP；6个月的票据转贴利率为4.40%，较3月16日上行10BP。
2.5、一周监管动态
3、利率债
3.1、一级市场发行及中标
本周一级市场共发行17只利率债，实际发行总额为1451.70亿元，较上周增加83.10亿元；总偿还量1406.70亿元，较上周增加335.70亿元；净融资额为45亿元，较上周减少252.6亿元。其***债发行3只，规模为500.00亿元；政策性银行债发行14只，规模为951.70亿元。
3月19日，农发行发行2只债券，分别为3年期、5年期，发行利率分别为4.6172%、4.7414%，较二级市场低5.35BP、5.91BP，投标倍数分别为2.98、2.17倍。
3月20日，国开行发行3只债券，分别为1年期、2年期、5年期，发行利率分别为3.9243%、4.3693%、4.6900%，较二级市场低20.61BP、13.23BP、14.43BP，投标倍数分别为4.87、5.35、4.11倍。
3月21日，财政部发行2只附息国债，期限分别为1年期、10年期，发行利率分别为3.2127%、3.7054%，较二级市场低6.85BP、8.46BP，投标倍数分别为2.26倍、2.76倍。同一天，农发行发行3只债券，分别为1年期、7年期、10年期，发行利率分别为3.9191%、4.8230%、4.8989%，较二级市场低21.63BP、7.71BP、1.85BP，投标倍数分别为4.08、3.50、2.36倍。
3月22日，进出口行发行3只债券，期限分别为3年、5年、10年期，发行利率分别为4.5599%、4.6963%、4.8900%，比二级市场低6.29BP、7.89BP、4.44BP，投标倍数为2.33、2.11、2.66倍。同一天，国开行发行3只债券，分别为3年期、7年期、10年期，发行利率分别为4.4543%、4.8358%、4.7392%，较二级市场低14.58BP、7.40BP、6.59BP，投标倍数分别为2.80、2.54、3.25倍。
3月23日，财政部发行1只贴现国债，期限为3个月，发行利率为2.9080%，较二级市场低15.33BP，发行倍数为2.80倍。
3.2、利率债到期收益率
国债各期收益率 全面下行。截至3月23日，1年期国债收益率为3.2367%，较上周下行7.87BP。3年期国债收益率报3.5098%，较上周下行3.6***P。5年期国债收益率报3.6113%，较上周下行8.10BP。7年期国债收益率报3.7401%，较上周下行7.09BP。10年期国债收益率报3.7005%，较上周下行11.49BP。
国开债各期限收益率全面下行。截至3月23日，1年期国开债收益率为3.9391%，较上周下行20.79BP。3年期国开债收益率报4.5234%，较上周下行13.95BP。5年期国开债收益率报4.6189%，较上周下行20.7***P。7年期国开债收益率报4.7918%，较上周下行12.99BP。10年期国开债收益率报4.6556%，较上周下行18.2***P。
3.3、利率债利差
截至3月23日，各期限利差全面下跌，收益率曲线下行。与上周相比，10Y-1Y利差下行3.6***P，10Y-5Y利差下行3.39BP，10Y-7Y利差下行4.40BP。
国开债隐含税率缩小。截止3月23日，5年期国债、国开债利差为100.76BP，较上周下降12.6***P，5年期国开债隐含税率走窄1.68个百分点。10年期国债、国开债利差为95.51BP，较上周下降6.73BP，10年期国开债隐含税率走窄0.62个百分点。
4、海外债市跟踪
***10年期国债收益率下行。截至3月23日，2年期国债收益率为2.28%，较上周下行3BP；10年期国债收益率较上周下行3BP至2.82%；10Y-2Y利差为0.54%，与上周齐平。
德日长端利率均下行。根据最新数据，德国10年期国债收益率为0.58%（3月22日），较3月16日下行1BP；***10年期国债收益率为0.031%（3月22日），与3月16日持平。
5、通胀跟踪
山东蔬菜价格指数大幅上涨，其它价格指数小幅下跌。截至3月23日，农业部菜篮子批发价格指数收于106.46，较上周下跌0.92%；山东蔬菜批发价格指数收于135.49，较上周大幅上涨5.94%；前海农产品批发价格指数收于113.31，较上周下跌1.58%。
生猪、猪肉价格持续下跌。截至3月16日，22个省市的生猪平均价为11.10元/千克，较3月9日下跌3.39%；猪肉平均价为19.89元/千克，下跌0.55%。
南华工业品价格指数大幅下跌，原油价格大幅上涨。截至3月23日，南华工业品指数收于1898.76点，较上周大幅下跌5.13%；RJ/CRB商品价格指数收于196.26点，较上周小幅上涨0.85%；布伦特原油期货和WTI期货结算价分别报70.45美元和65.88美元，分别较上周大幅上涨6.40%和5.68%。
6、下周重要经济数据和事件
7、风险提示
通胀高于预期；监管超预期。
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分析师：靳毅
SHIBOR能否真正反映市场利率？为什么？
反应无风险利率的价格，是实际的基准利率，其他主体相互资金往来在无风险利率基础上叠加不同的风险溢价。
比如民间互相借钱，比较靠谱的人能以年化12%借到钱，个人资产更雄厚的年化9%就借到了，中石油发债券6%的利率都不到，这就是不同的风险溢价，但是利率再低也不能低过无风险利率，你的信用能比过银行吗？
shibor是银行间同业拆放利率，简单说就是工行、农行、浦发等银行互相资金周转的利率，银行的信用无限趋近零风险。shibor每天早上由18家系统性大银行的资金出借报价算术平均得出，其他金融机构和企业、个人通过报价变化和变化幅度得知资金的松紧，如果shibor报价上升了0.5%，层层传导到中小企业，借钱利率可能会成倍上升到2%。
shibor只是报价，反应大银行愿意在什么利率价格把钱借给其他银行，有一周到一年多种期限报价，不是成交价，成交价参考DR001、DR007等，尾数代表期限。
十年一剑铸Shibor，利率基准奠基石
2017年是银行间债券市场成立二十周年，也是上海银行间同业拆放利率——Shibor诞生十周年。我国利率市场化改革始自二十年前银行间市场的成立起步，随着资金利率的市场决定作用越来越强，建立基准利率体系对促进金融体系与实体经济良性循环的作用也日益重要。
Shibor培育发展的十年，正是人民银行不断总结市场发展规律和优化金融市场调控手段的重要阶段，在此过程中，Shibor适应***国情的历程，伴随着银行间债券市场的快速发展，为***利率市场化进程奠定了坚实的基础。十年弹指一挥间，回望时风轻云淡，但对亲历Shibor建设进程的所有参与者来说，Shibor似我们共同培育的一个孩子，十年走过的点点滴滴，映射着参与报价工作的市场成员对基准利率建设和金融市场建设的信念、热诚和情怀。
一、孕育
经过1997年以来近十年的发展，我国国内以银行间市场为主体的利率产品市场已经达到了相对较高的市场化程度。人民银行本着“先外币，后本币；先贷款，后存款；先大额，后小额”的安排，循序渐进地推动着***利率市场化改革。
2006年下半年开始，人民银行着手构建***货币市场基准利率，旨在提高国内金融机构的自主定价能力，指导货币市场产品定价，稳步加速本币利率市场化建设步伐。
2006年7月，人民银行货政司组织了部分有良好市场交易基础的银行召开座谈会，讨论我国货币市场基准利率体系建设相关问题。当时大家就货币市场基准利率体系的选择、基准利率的公布形式、人民银行对基准利率的监管调控形式进行了相当激烈的争论。
最大的争论焦点在于以报价制（Shibor）为基础还是以交易制（Repo）为基础构建基准利率：报价派认为以报价行报价方式构建基准利率（Shibor）的机制，能表达报价行对市场价格的判断和自身资金成本的反映，在市场波动情况下报价行仍可根据自身情况提供报价，使报价具有一定的弹性和承压性，防止成交价格波动过大导致基准利率取值不稳定，并且报价制相对而言操作更简便直接。而交易派则从Repo利率的市场交易基础、成交利率的有效性和市场认知度方面提出了支持意见。
经过充分的意见交换，借鉴此前Chibor利率的经验教训，充分考虑基准利率体系指标选择的可控性、实用性和公允性后，最终人民银行同意参考Libor的运行机制，以报价制为基础构建***货币市场基准利率——上海银行间同业拆放利率（ShanghaiInterbankOfferedRate，Shibor）。
在当时人民银行货政司利率处郭建伟处长的指导推动下，银行间同业拆借中心与16家首批入选的报价行紧接着进入了紧张的报价准备工作。报价行的入选标准是信用级别较高、定价能力较强、市场声誉较好的存款类金融机构。同业拆借中心在短短的两个月时间内完成了报价的系统建设和前期测试准备，报价行也紧锣密鼓地理顺行内流程，建立报价模拟模型，配合交易中心完善报价系统，其间穿插了大量操作细节的讨论和碰撞，打飞的来往北京是当时上海和深圳报价行工作人员的工作常态。
当时所有参与报价筹备的工作人员都怀着强烈的使命感，为Shibor这个***金融市场基准利率的顺利诞生不辞辛苦和不懈努力着。
二、亮相
经过短期的平稳试运行，2007年1月4日，上海银行间同业拆放利率Shibor正式亮相，Shibor报价公开公布品种为隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年8个期限，另外，3周、2个月、4个月、5个月、7个月、8个月、10个月、11个月等8个品种作为参考。
Shibor报价的正式推出，意味着***货币市场建立了基准利率的“标尺”，为人民银行此后利用货币市场工具引导利率走势、适应宏观调控的需要提供了传导渠道，也为此后金融衍生工具如利率互换、标准远期等产品的发展提供了基础性指标。
回首2007年Shibor正式发布时，我国的金融市场中短融、中票等交易工具的信用评级体系尚待进一步完善，定价利率中信用溢价和流动性溢价互相交错；互换市场的参与者也主要是银行间成员，企业等终端客户的互换需求在管制利率的限制下尚未得到充分释放。
而从Libor报价的经验来看，Libor报价的基准性来源于其背后大量的存贷款需求支持，广泛的参与主体、活跃的交易基础使报价能灵敏反映金融市场资金供求状况，提供市场参与者的预期判断。与国际市场相比，我国的建设路径与之相反，走了一条***特色道路，通过推动基准利率建设来推动利率市场化，这就伴随着利率双轨制度下Shibor报价基准性的不断修正过程。
在此过程中，人民银行发挥了监管的正向引导作用：牵头组成了Shibor工作小组，制定《Shibor实施准则》，并按照准则确定和调整报价银行团成员，对作为指定发布人的银行间同业拆借中心进行日常管理，对报价行报价质量进行考评；修改了《同业拆借管理办法》，夯实Shibor报价的交易基础；建立了Shibor报价的质量考评体系，推动报价行在货币市场交易中发挥主导作用；渐进推动商业银行内部定价曲线贴近Shibor基准作为市场产品和服务的定价指导。
在人民银行的始终关注下、银行间同业拆借中心以及报价成员行的共同努力下，2007年，Shibor与货币市场形成了良性互动的格*：银行间市场拆借和回购交易量分别达10.6万亿和44.1万亿元，较2006年分别增长395%和68%，创下历史新高。中长端拆借的各关键期限点也均有成交，弥补了原来货币市场中长端交易的空白。Shibor在市场化产品定价中得到较好的运用：当年发行以Shibor为基准的浮息债券990亿元、短期融资券1376亿元，分别占市场发行总量的18%、41%。以Shibor为基准的金融产品也开始活跃：当年成交以Shibor为基准的利率互换285亿元，占互换交易总量的13%左右，同业借款、同业存款和理财产品等以Shibor为基准的合约金额约1300亿元。
三、成长
有了2007年奠定的良好开端，在人民银行的始终关注下、在市场成员从观望到逐渐参与的转变中，以及报价行成员的协调推动下，Shibor渐渐地融入国内金融市场定价体系。在此过程中，报价行的内部资金转移价格也开始逐步与Shibor结合。
2007年Shibor诞生之时，***爆发次贷危机，进而演变为2008年的全球金融危机。当时全球市场上Libor的报价尚显平稳，但是按照Libor报价实际很难获得资金。市场的隔夜指数互换（OvernightIndexedSwap，OIS）与Libor的利差从危机发生前的5BP左右一度飙升至100BP以上，Libor报价的基准性受到挑战。2012年，Libor欺诈丑闻持续被揭露，Libor的公信根基更是被撼动，要求Libor改革的呼声越来越高。
相比之下，由人民银行直接监管成了Shibor的天然优势。2013年9月，我国市场利率定价自律机制建立，对完善Shibor形成机制、巩固其基准利率地位、维护市场正当竞争秩序方面提供了更强的规范性。自律机制的建立为报价的***性创建了很好的外部环境，从这一点来看，我国在基准利率构建方面已具一定的前瞻性。
2013年末，银行间市场推出同业存单（NCD）。同业存单的推出，极大地提高了一个月以上期限的Shibor报价与市场成交利率的相关性，进一步修正了Shibor的长端基准性。此后伴随同业存单市场的快速发展，同业存单发行交易利率的连续性进一步夯实了Shibor长端报价的基准性。
2014年8月，为适应经济运行新常态，避免市场环境中诸多不确定性因素对基准利率的过度扰动，经过市场利率定价自律机制工作会议审议并报人民银行备案后，Shibor发布时间由上午11:30提前至9:00，报价时间的提前促使各报价行强化了对自身头寸情况、市场资金供求的分析判断，使Shibor报价的基准性和市场认可度得到进一步提高。经过两年多的提前报价运行后，利率自律机制小组根据市场变化再次报人民银行备案后将Shibor发布时间调整为上午11:00，加强了Shibor对市场利率的引导作用，保障了货币市场的平稳运行。
2015年6月面向社会公众发行的大额存单推出。大额存单发行的常态化进一步将认识并接受市场化利率Shibor的市场主体扩大至社会公众。
Shibor运行十年来，在人民银行的监管监测下，在银行间同业拆借中心和各报价行的精心培育下，Shibor运用范围和市场定价基准作用不断增强，Shibor基准涵盖了票据贴现、债券发行、利率掉期、同业存单、银行理财等市场化产品，利率传导渠道进一步理顺。
在利率市场化的不断深入推动下，Shibor报价配合人民银行宏观政策目标的传导机制进一步发挥作用。2016年，银行间市场债券回购累计成交601.3万亿元，日均成交1.64万亿元，同比增长31.3%；同业拆借累计成交95.9万亿元，日均成交2620亿元，同比增长49.4%。同业存单市场发展尤为迅速。截至2016年末，共有503家机构发行同业存单，发行量达到13万亿元，同比增长146%，二级市场交易总量为70万亿元，同比增长280%。
四、未来
我国基准利率的建设时间虽只有短短十年，但Shibor报价已经建立起了定价基准框架，这套基准曾经历过粗粝、质疑、拉锯，但经过十年的磨砺，已日渐明晰且体系不断完善。
我们相信，随着同业存单发行交易的进一步完善，随着金融创新进一步以服务实体经济为导向，会有更多产品采用Shibor进行定价。银行负债端以Shibor定价的产品不再仅限于同业业务后，Shibor在未来的参考意义将会继续提升，在金融为实体经济服务方面也将会扮演越来越重要的角色，进一步发挥其基准利率的有效作用。
作者：王咏红，***银行上海总部金融市场部
银行的年化利率是什么意思?
年化收益率=(投资内收益/本金)/(投资天数/365)×100%；年化收益=本金×年化收益率；实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365。年化利率与年利率的区别：年利率一般指在银行办理存款或者贷款时银行给定的一个年利率，...