蛋卷基金平台可靠吗(正规理财排行榜前十名)

正规理财排行榜前十名

不管从主观还是客观标准来评判，理财平台都很难有一个准确的排名。理财本来就分为很多类，股票、p2p、基金...但是有几个比较标准是超越类别的，供参考：最重要的！风控能力，也就是遇到风险的概率问题。具体点可以看公司是不是牌照齐全、是不是上市公司受监管，不是上市公司的话有没有靠谱的投资方等等，其次也可以看平台背后的团队，人靠谱，东西一般也靠谱；APP使用起来舒不舒服，这个虽然有点偏主观，但是相信投资体验对大多数人都是很重要的，比如说以前线下理财，跟你对接的银行客服态度怎么样，业务能力好不好，表现在APP上就是操作流畅吗？客服功能好用吗？收费等等清晰透明吗？俗话说人的名树的影，名声有时候也会放进来考虑，一个平台的知名度有时候是看他的市场占有率，有时候纯粹是因为对方广告投的多，以及团队的知名度等等；但是，越多越人用不代表一定好，也可能是有越多人会被坑；如果这个平台很有名，回去考虑第一条，它的风控做到位了吗？我现在自己用的三个APP供参考：蚂蚁财富（买黄金）、有鱼股票（港美股）、蛋卷基金（指数基金）。

理财问答（8月23日）｜这些问题大家都爱问

答：菜导前几周已经评测了两期的蛋卷基金，可以点击查看：

这种策略真的躺着赚钱，股灾的时候人家却赚翻了！

蛋卷基金与支付宝比可信度有多少？

蛋卷基金与支付宝比可信度有多少？这个应该还是支付宝比较可靠，但却积极没听说过。

雪球网是怎么一步步做大的？

雪球成立于 2010 年，是北京雪球信息科技有限公司旗下交流交易平台。雪球一直致力于为***投资者提供跨市场（沪深、***、***），跨品种（股票、基金、债券等）的数据查询、资讯获取和互动交流以及交易服务。

雪球从最早偏重资讯生产的“i美股”网站，到后来作为一款解决“股票买什么好”问题的手机炒股应用和投资者社区，再到今天的组合交易平台，发展成迥异于传统媒体的移动互联网财经平台。这里的信息是个性化的（定制化公司新闻、公告，定制化的投资者讨论），用户在生产内容（UGC）而不是职业工作者生产（PPC），利用算法不断优化内容（比如通过“信息—人—股票”的链接，将有用的信息筛选留存在用户个人页和个股页上）。 雪球肩负「连接投资的一切」的使命，旗下拥有雪球股票 、雪盈证券 、蛋卷基金等三款移动应用和雪球网站。「雪球」的名称来自股神巴菲特的一句话：“人生就像滚雪球，关键是找到足够***的雪，以及足够长的坡”。

2018 年 7 月，雪球宣布完成 1.2 亿美元 D 轮融资，蚂蚁金服是本轮新加入的战略投资方。 在本轮融资之前雪球先后完成 3 轮融资，投资方包括红杉资本、晨兴资本和千橡投资，融资总金额超过 3.5 亿元人民币。

雪球网与任何公司一样，若想一步步做大，必须持续不断提供客户需要的有价值的服务，显然UGC内容提供和交易服务满足了这一需求。

雪球网一方面想方设法留住知名大V，一方面想方设方留住优秀员工。雪球原来的办公地点在北京中关村西区刚刚建成的SOHO中关村大厦，后来搬至望京SOHO就是为了提供更好的办公环境，吸引更优秀的员工。

以下内容来自知乎作者：互金运营狗（有部分增添修改）

雪球老板很低调，这家公司的员工也非常的低调，习惯踏实做事，不喜欢张扬，可能外面的人不一定了解这家公司，甚至还有些误解。作为一名入职2年的半老不新的雪球在职员工，希望以我的视角，让大家全面的了解雪球。【特别声明：一家之言，仅供参考，不构成任何建议！】

雪球清迈年会一、方丈老板很随和，内部转岗机会多

老板方三文，雪球ID:不明真相的群众，雪球里被称为方丈。福建龙岩人（美团王兴、今日头条张一鸣的老乡），北京大学中文系毕业，前网易副总编辑，资深价值投资者，人很随和，没有老板的架子，上班和大家的工位坐在一起，中午和大家一样在公司食堂吃饭。雪球也是网易系创业公司的代表，很多核心老员工也都是从网易出来的，和雪球一起成长，由普通员工一路做到了总监、VP。

柳传志和方丈在聊啥？

雪球公司人不多，招人也非常谨慎，之前一直稳定在150人左右，这次清迈回来一下子一天就入职了10多名新同事，看来2018年真的要猛搞了。据我观察，雪球招人喜欢招有个两三年工作经验的人，新人应届生、实习生招的相对比较少。还有一些之前的老同事离开后又回来的，这点在其他公司应该是比较少见的。

毕竟创业公司，公司业务也在逐步拓展，学习和成长的空间还是很大的。公司也很尊重个人成长，内部转岗的机会也挺多的，如果有部门缺人，一般也是先通过内部解决的。

二、简单、务实，不追求PPT好看

雪球目前还没有企业价值观之类的东西，更不会给员工“洗脑”、“画大饼”、“灌鸡汤”。我对公司风格的理解就是“简单、务实”了，结果导向，不追求形式，专心做好工作就可以，表面功夫不必花心思，有事晚到或者早走会儿不会计较，周报、PPT写的好不好看没啥关系，更不会让你往朋友圈发公司广告，重要的是工作本身干没干好、数据表现怎么样、用户反馈如何。关于加班，晚上跟其他互联网公司一样，可能会加班；我们周末不加班，比其他互联网公司有优势；公司鼓励多劳多得，但不鼓励无意义耗时间，需要用产出说话。

三、除了去火星不太现实，其他地方还是没有问题的

待遇的话，这个要看个人和hr谈了，具体薪资都是保密的，雪球薪资平均水平应该还算不错，毕竟做同样的业务，雪球要比竞品少很多人。而且，雪球员工持股比例比较高，目前新员工有没有不是太清楚。

公司的办公环境还是不错的，2019年刚换了达宝利提供的人体工学座椅。

公司中午管饭，在公司食堂吃自助，解决了中午不知道吃什么，以及外面吃排长队的难题。晚上加班的话，可以订加班餐，个人觉得比午饭好吃些。无限量零食免费供应，每月还有一次下午茶，记得管住嘴，以免发胖。每年生日会送京东卡，员工结婚有红包，中秋、端午各种大小礼品，免费体检那些都有的。年会出国游，据说以前去过***北海道、韩国济州岛，今年去的泰国清迈。

每月末的下午茶

总之福利太多了, 员工关怀整体还是不错的。今年清迈年会的时候，老板说公司取得发展，以后会以各种形式回馈给员工，以后除了去火星不太现实，去其他地方应该都没有问题，听得还是很暖心的。

四、在公司学会了炒股，赚了

因为本身做的互联网金融，公司非常鼓励大家炒股、考证券从业资格证、深度体验自家产品。对个人成长而言，学习些金融知识，除了帮助了解业务，对于提高自己的投资水平也是比较有帮助的。

我的雪盈证券账户实盘收益

我自己而言，以前追涨杀跌，亏了不少钱，对自己的投资能力都快失去信心了。但是加入雪球后，开始慢慢走上价投路，无论平时刷雪球，还是搞线下活动，耳濡目染了很多投资知识，2017年无论A股、港股、美股、基金竟然都赚钱了……有同事照抄老板的作业，买腾讯、FACEBOOK，也是轻轻松松赚钱的。还有老司机买融创1年赚了8倍，这种神人就在身边~

总体而言，在雪球上班的归属感、幸福度还是比较高的，用“小而美”来形容现在的雪球再合适不过了，当然，希望雪球能越滚越大，早日上市。

买基金在哪个平台上最正规

其次就是基金代销平台，就目前而言，比较知名的基金代销平台都是很正规的，比如支付宝的蚂蚁基金、微信的财付通、东方财富旗下的天天基金、雪球旗下的蛋卷基金、同花顺基金、好买基金旗下的掌上基金、盈米基金旗下的且慢等，...

期货配资公司靠谱吗？

还行

求个书单，手机app财经类的。最近对股票，基金，重金属比较感兴趣，希望可以学习下，有什么好的推荐吗？

手机App可以听FM,关于理财方面的书：首推《小狗钱钱》是一本小孩理财启蒙书，简单易懂，很有趣。再次推的《清晰思考的艺术》主要讲理财的逻辑，思维方式。股票方面推荐的是巴菲特的《滚雪球》这本书，要有一定的理财基础，里面讲的东西比较复杂，深奥。多读几遍会有更多的收获，基金方面推荐的是《战胜华尔街》林奇写的。我对里面讲的，最深刻的是：要选一个好的基金经理人，要有经历过两轮熊牛市，并取得好业绩的基金经理人。好的基金、股票不要多了。有三、四只足以。

中美智能投顾平台对比分析|蛋卷基金vsUnitedIncome

Group17

蛋卷基金是由雪球出品，并获***证监会许可的***基金销售机构。蛋卷基金注册于2015年10月，并于2016年2月取得基金销售牌照，2016年5月开始正式对外销售基金。蛋卷基金主打的是精品超市模式，其期初较为重视蛋卷策略组合的销售与研究，首款策略组合产品是蛋卷斗牛二八轮动基金，推出后销量迅速破亿。从2017年开始，蛋卷基金开始重视基金单品的销售，截止2018年4月份，蛋卷基金合作代销的基金公司和证券公司共累计超50家，共有18款策略和5000余只基金供选择，累计销售规模超过100亿元。近年来，蛋卷基金开始进军智能投顾领域，推出可供投资者自主跟投的“螺丝钉指数基金组合”等产品。

UnitedIncome是一家总部位于华盛顿特区的投资咨询公司，于2017年9月推出，其创始人MatthewFellowes同时是HelloWallet的创立者，并曾担任MorningstarFinancial的首席创新官。UnitedIncome主要为退休人员和即将退休的50至70岁人群设计投资产品。2019年7月31日，UnitedIncome被CapitalOne收购。

蛋卷基金和UnitedIncome同为近年来成立的、目前正向智能投顾领域进军的平台，分别代表了***和***在智能投顾等金融创新领域的前沿和发展。因此，我们小组将以蛋卷基金和UnitedIncome为例，分析中美智能投顾平台的现状以及发展趋势的异同，并对***智能投顾平台未来的发展提出些许意见和建议。

Part1

蛋卷基金和United Income对比分析

我们将从以下七个维度对蛋卷基金和UnitedIncome进行对比分析，分别是：成立时间、性质、智能化水平、投资管理水平、安全程度、服务体验以及当前市场影响力及发展潜力。下面的表1简要汇总了七个维度的对比分析情况：

表1蛋卷基金和United

（一）成立时间

蛋卷基金注册于2015年10月，于2016年2月取得基金销售牌照，2016年5月正式开始对外销售基金。UnitedIncome的推出时间则2017年9月。

因此，两家智能投顾平台的成立时间都比较晚，都属于新兴产业内的新近成立的公司。

（二）性质

尽管蛋卷基金和UnitedIncome从广义上均属于智能投顾平台，但是从性质上看，两个平台还是有根本的不同，而这种不同也深刻反映了中美所谓“智能投顾”的不同，甚至反映了中美金融创新业态的不同。

从蛋卷基金的官网看，尽管蛋卷基金在主页内呈现了“蛋卷指数基金研究院”，而且也推出了以银行螺丝钉组合为代表的、考虑投资者需求的、可供投资者跟投的基金组合，但总体而言，相对于智能投顾平台的定义，蛋卷基金显然更倾向于是一个基金销售平台。

图1：蛋卷基金主页

相比之下，UnitedIncome的网页内，则很清晰地说明了自己是一家财富咨询、规划和管理机构，其最主要的客户是50岁以上的退休人群，尤其是高净值人群。用户注册UnitedIncome后，首先就会进入财富规划设置的页面，显然UnitedIncome提供的是定制化的财富咨询和管理服务。

不过，我们也发现UnitedIncome虽然利用大数据和计算机科学进行科学的财富规划和建议，但并未完全将这一程序交由机器人去完成；也就是说，其大部分的业务还是依靠客户与财富规划咨询师对接，由咨询师提供业务服务。因此我们小组认为，相对于智能投顾平台的定义，UnitedIncome更倾向于是一家定制化的投顾平台。

图2：UnitedIncome主页

通过这两家平台性质上的对比分析，可以发现，UnitedIncome确实是实在地为客户提供投资顾问服务，尽管其智能化水平并不顶尖，但是也仍然做到了千人千面，考虑了不同客户群体的不同需求，也能够提供定制化的方案。而蛋卷基金虽然蹭到了“智能投顾”的概念，事实上却主要以基金售卖业务为主，其业务主要是向投资者开放多类基金供投资者选择，而不是帮助投资者选择所需的投资产品，完全偏离了智能投顾的定义。

因此，以UnitedIncome为代表的***智能投顾平台，是较为符合智能投顾定义的智能投顾平台；而以蛋卷基金为代表的的***“智能投顾”平台，事实上是“打了双引号”的智能投顾平台，存在利用这个概念进行炒作和声誉提升，从而“挂羊头卖狗肉”进行基金销售，或者从事其它业务的现象。

反映到中美的金融创新业态上，可以看出，***的金融体系由于其相对成熟、完善的法律体系和监管体系，从而使得钻监管漏洞、欺骗消费者的现象相对较少；而***的金融体系目前虽然十分活跃，但法律和监管某种程度上并未能跟上金融创新，从而导致钻监管漏洞、欺骗消费者的现象层出不穷。

（三）智能化水平（千人千面）

1.“投”

（1）蛋卷基金

蛋卷基金的建立理念，是希望投资者能够通过面板操作，简单、快速地选购基金。

① 可选投资产品： 蛋卷的基金产品在大类上包括两类，一类是偏固定收益类的产品，其中债券基金、货币基金的占比较高；另一类是高风险高收益的产品，其中股票、指数基金的占比较高。进一步细分基金种类包括：股票型、混合型、债券型、指数型、QDII型，投资者可以在上述基金种类中选择满足其风险偏好的产品。

②社区式体验：蛋卷基金会给用户提供社区式体验，投资者可以在蛋卷基金了解成熟投资人的投资理念，并复制其投资组合进行投资；也可以了解不同背景的投资者的投资成果，进一步帮助其选择合适的投资产品。

（2）UnitedIncome

图3：UnitedIncome注册时需要填写个人信息

UnitedIncome拥有高新技术、大数据和有丰富经验的管理者，着眼于每个客户的资产和需求，致力于为客户提供个性化的服务。

①可选投资策略：UnitedIncome主要提供两种投资策略，一种是根据基金的过去表现投资；另一种是根据基金的特性投资，常见的特性有基金的资质、价值、过去表现、规模和波动率。投资者基于不同的投资策略，选择符合其风险偏好的理财产品。

②分散风险：UnitedIncome强调分散风险的重要性，因此在其投资组合中引入了很多国际股票和债券。实证显示含有国际产品的投资组合表现优于仅包含***理财产品的组合。UnitedIncome

③退休客户专属服务：与其他智能投顾不同的是会为退休人群提供全面的服务和建议，涵盖社保、医疗、日消等各个方面，能更好地保障退休人群的生活。

2.“顾”

（1）蛋卷基金

蛋卷基金总经理栾天昊提出，“顾”比“投”更重要。

①拉长投资期限：很多个人投资者在选择了符合其风险偏好、财富结构的理财产品时，往往由于不能忍受产品短期的价格波动，追涨杀跌的现象尤为明显。因此蛋卷基金通过定期整理投资资料，教育并引导投资者拉长投资期限

②收集客户数据：同时收集投资者交易行为数据，更深层次地理解客户地理财需求，结合客户地人生规划、价值观念帮助其设计“人生理财产品”，而不是简单地提供短期理财产品。

（2） UnitedIncome

UnitedIncome根据投资者的交易习惯、产品需求，定期提供个性化的投资策略，帮助投资者更好地实现其理财目标.

①避税机制：UnitedIncome会对投资者获得的股息收益做避税处理，此外还会加大持有ETF基金的比例，因为ETF的交易频率相对较低，因此手续费也较低；

②自动平衡策略：根据客户所选理财产品过去的表现情况，UnitedIncome会帮助客户自动平衡其交易账户。此外也会帮助投资者自动平衡税收账户，达到最低纳税额。

3.总结

综上所述，蛋卷基金是一家表面上具有“智能投顾”性质，但事实上以基金销售为主要业务的平台。虽然它的设计过程中也考虑到“投”和“顾”，但事实上并未依据投资者的偏好推荐投资组合配置，而是由投资者自主选择，因此并没有真正实现“千人千面”，智能化水平较低。而UnitedIncome在用户注册之时便要求用户提供收入、年龄、学历等信息，注册后则需要填写更加详尽的个人财富信息，从而进行定制化的财富咨询和规划，在“投”和“顾”两方面都更加专业化和定制化，因此某种程度上实现了“千人千面”，具有更高的智能化水平。

（四）投资管理水平

智能投顾的目标，一方面是将投资组合最大回撤率控制到最小，另一方面是将投资组合的年化收益率实现到最大，因此可以认为，“年化收益/最大回撤”这一指标，是体现该智能投顾平台的投资管理水平的关键所在。另一方面，资产及基金分散度指标，则是实现上述投资管理水平的主要手段。

1.蛋卷基金

由于蛋卷基金事实上并未为投资者提供定制化的基金服务，因此我们选择其主页推介最多的智能化基金组合，即“螺丝钉指数基金组合”，进行上述指标的分析。该组合成立以来的年化收益率是13.51%，最大回撤为20.73%，年化波动率为18.46%，夏普比率为0.65。而作为对比，沪深300在该组合成立之后的年化收益率是16.8%，最大回撤为32.46%，年化波动率为20.71%，夏普比率为0.89。

根据计算，螺丝钉指数基金组合的“年化收益/最大回撤”指标为0.65，而沪深300为0.51，因此可以认为该组合具备一定的投资管理水平。但另一方面，该组合的年化收益率事实上并未跑赢沪深300，夏普比率也远低于沪深300，因此相比沪深300ETF，该主动型基金并不具备明显优势，因此我们认为该基金的投资管理水平也并没有达到非常高的水准。

图4：蛋卷基金APP中“螺丝钉指数基金组合”产品情况

从资产及基金的分散度指标来看，螺丝钉指数基金组合56.90%的资金投资于指数型基金，31.67%的资金投资于QDII型基金，10.83%的资金投资于债券型基金，0.60%的资金投资于混合型基金。总体而言，螺丝钉指数基金组合的投资较为集中于股票型基金，分散程度比较一般，不一定能够满足风险偏好较低的投资者的需求。

2.United Income

由于UnitedIncome提供的是定制化的财富管理服务，由于我们未能购买其服务，因此我们无法获得其收益率、最大回撤率以及投资分散度的信息。

不过，UnitedIncome披露了其投资策略：

① 智能策略方法。与许多采用市场匹配方法的机器人顾问不同，UnitedIncome公司试图超越市场。他们的策略类似智能测试方法，基于诺贝尔奖获得者尤金·法玛和肯尼斯·弗伦奇的研究，这些研究证明了价值、质量、动量和低波动性投资等某些因素的优异表现。投资组合基于客户的年龄、风险承受能力、金融资产和预期目标来进行投资规划。

② 多样化金融产品组合。UnitedIncome投资方法包括通胀预期和其他客户资产，而非由公司管理。UnitedIncome投资计划也考虑了额外收入来源。投资组合是在大约10种资产类别中精心设计的，产品包括了ETF、股票、债券和共同基金，每种组合都是个性化的，收费较低。另外，为了强调UnitedIncome对退休人员的关注，基金经理们评估客户的支出需求、健康状况、慈善捐赠和支出目标。

总体而言，UnitedIncome利用的是基于证据的投资，以及基于因子的投资策略。其投资的标的主要是历史上具有较高回报的、较低风险的或两个特征兼有的证券。其考虑的因子包括质量，价值，动量，规模和低波动性。此外，UnitedIncome的投资组合还大量利用了股票和债券的全球市场分散化。研究表明，此类投资组合的表现优于仅包含***标的的投资组合，而且波动性更小。

可见，UnitedIncome的投资策略紧跟学术前沿，而且很好地考虑了多样化、分散化的投资策略。加之UnitedIncome的团队包括了常春藤盟校、财富500强公司、白宫、医疗保险中心和社会保障管理*的成员，因此我们认为UnitedIncome整体上具有比较高的投资管理水平，能够满足不同类型投资者的服务需求。

（五）安全程度

1.合法性

蛋卷基金是雪球的子公司，证监会为其批发了基金销售拍照，监管机构是***证券监督管理***会，基金销售的监管银是浦发银行，登记公司为中登公司，因此具备合法性；

UnitedIncome在SEC注册登记，其借贷、银行类理财产品由CapitalOne（FDIC的成员）提供，佣金服务由与UnitedIncome无关的第三方交易商提供，合作伙伴均为FINRA/SIPC成员，因此同样具备合法性。

因此，在合法性方面，蛋卷基金和UnitedIncome都具备。

2.信息披露

蛋卷基金在信息披露上包括公示用户隐私政策、基金产品风险评价说明、从业人员公式和用户服务协议；

UnitedIncome在信息披露中说明其没有FDIC或者其他联邦**机构做担保，指出基金产品并不是存款或国债等无风险资产，会面临***失。

因此我们认为，蛋卷基金和UnitedIncome都做到了基本层面的信息披露。

3.蕴含风险

总体而言，蛋卷基金和UnitedIncome都蕴含着如下几类风险：

①市场风险：基金与传统的储蓄产品不同，不会提供确定的固定收益。既有可能获得投资收益，也要承担相应的投资***失；

②操作风险：操作风险指客户或者基金公司在交易过程中可能因为操作不当、工作人员套利等所面临的风险；

③赎回风险：特指开放式基金所面临的风险，单个交易日申请赎回份额不能超过总份额的10%，可能会导致投资人过度***失；

④经营风险：基金管理者（雪球基金和UnitedIncome）若经营不善，可能导致投资者亏***。

（六）服务体验

1.用户客群

蛋卷基金未在官网或其它公开信息中明确披露或指明其用户客群。不过，蛋卷基金作为雪球的一项子产品，其用户客群与雪球的用户客群紧密关联，而雪球的用户客群主要为25-50岁的，已工作且有一定收入，且愿意在投资上花心思的青年到中年的群体，因此蛋卷基金的客户群体也主要为这些群体。

UnitedIncome主要惠及退休人员和接近退休的人。它考虑到退休人员的具体需要，不仅包括投资管理，还为退休年份的特殊需求编制预算，以及以退休人员不超过其金钱寿命的方式分配投资账户。该平台处理与退休相关的许多主题，包括社会保障、医疗保险和健康相关的事宜。

2.主要服务与特色

（1）蛋卷基金

蛋卷基金主页和APP内主要提供基金销售业务，其业务类型主要包括以下几种：

①基金跟投业务。蛋卷基金提供了几类积极管理型的基金。这类基金由基金组合主理人结合自身投资理念，选择基金和比例，提供符合该投资理念的投资方案，并进行长期持续仓位管理与方案调整。投资人只需一键同步买入基金，即可实现购买；同时，主理人在根据市场行情变化动态止盈或调仓时，会实时同步推送组合卖出或调仓信号给投资者，投资者只需一键即可同步操作。这一系列的基金组合主要分为零钱管理、稳健理财和积极增值三类，其风险偏好依次递增。

②指数购买业务。蛋卷基金提供了多类热门指数供投资者自主选择并购买，包括华安创业板50指数、申万菱信中证500指数、鹏华中证传媒指数等。

③现金宝业务。投资者可以将零钱、散钱存入蛋卷基金的现金宝中，由蛋卷基金委托华宝现金宝E产品进行管理，目前的七日年化收益率为2.38%。

④货币基金购买业务。蛋卷基金提供了多类货币市场基金供不同类型投资者自主选择和购买。

⑤基金定投业务。投资者可以在“我的钱”栏目中，选择基金定投/预约栏目，设置基金定投的时间和金额，从而实现较为定制化的基金定投方案。

⑥投资者交流平台。蛋卷基金APP主页内提供了市场热点板块，供投资者了解当前的市场热点，以做出相应的投资决策；此外，“社区”板块则提供给了投资者交流投资经验、投资成果的平台，这样的交流社区模式与雪球一脉相承。

（2）United Income

UnitedIncome主要为退休人员设计的。他们提供以下退休财富管理和咨询服务：

① 帐户排序。这是一个优先从某些账户支出资金的过程，同时保持对其他账户的投资。一些账户为收入提供提款，而另一些账户则为未来继续增长。

② 预算管理。UnitedIncome评估客户的支出需求，关注健康、可图表捐赠、可自由支配和非可支配支出，以及客户的支出目标。UnitedIncome提出了一个“个性化的基线支出金额”，而不是基于固定百分比提出预算建议。

③ 财务规划。UnitedIncome公司认为，退休后的财务规划应该继续下去。他们使用专有技术将世界经济、金融、投资市场、**政策、税法和大数据整合到一个单一的决策平台上。

④ 遗产和礼物规划。UnitedIncome制定计划，帮助您最大限度地发挥送礼的财务影响。

⑤ 社会保障。社会保障建议是所有联合收入账户类型的标准。他们甚至有前社保官员在工作，以帮助你最大限度地受益。

⑥ 信托管理。在你生命结束时，这些都能让你的资产得到控制，并能从法律程序中获得自由裁量权，平台可以容纳26种不同的信托类型。

⑦UnitedIncome支票。投资收益可以从投资组合中分配，就像每月的薪水一样。并且，根据你的账户余额和消费需求，金额会随着时间的推移而重新调整，当你年满70.5岁时，他们为你处理所需的最低分配。

3.注册流程

（1）蛋卷基金

关于蛋卷基金的注册流程，我们将在第二章节“蛋卷基金体验报告和改进方案”中的“（一）蛋卷基金APP体验报告”中予以阐述。

（2）United Income

UnitedIncome的注册流程如下：

第二部分需要制定详细的投资方案。用户需要花45分钟进行，分为基本信息、收益、家庭、资产与负债四个部分。其中需要较全面滴披露你的账户、存款、投资偏好，并以此为基础做出一个详细投资建议。

图5：UnitedIncome选择投资组合界面

4.优点与缺点

（1）蛋卷基金

关于蛋卷基金的用户服务体验的优缺点，我们将在下文第二章节“蛋卷基金体验报告和改进方案”中的“（二）蛋卷基金的比较优势与特色”与“（三）蛋卷基金的缺点和改进之处”予以阐述。

（2）United Income

UnitedIncome的用户服务体验的优点在于：

① 具有针对性的用户群体。平台提供专为退休人员设计的服务，这包括支出建议和对退休人员至关重要的具体福利，例如最大限度地提高社会保障福利和遗产规划。

UnitedIncome的用户服务体验的缺点在于：

① 平台的价格优势不明显。高级服务收取0.50%的费用，这处于机器人顾问范围的中间，而许多知名的机器人顾问收费更低，很多大众化的竞争对手只收取0.25%的费用，价格优势更加明显。另外平台的私人财富服务的收费高达0.45%-0.80%不等，足以接近全方位服务的投资管理提供商。

②投资组合信息披露有限。平台未披露其投资分配情况，投资基金也未在网站上列出。

5.总结

总结而言，关于蛋卷基金和UnitedIncome的服务体验，我们以如下表格进行概括：

表2 中美智能投顾平台在服务体验上的对比

（七）当前市场影响力及发展潜力

1.蛋卷基金

蛋卷基金是雪球旗下的产品，而雪球目前是我国领先的一站式投资交流和交易平台。雪球成立于2010年，以“连接投资的一切”作为使命，致力于为投资者提供资讯行情、学习交流、投资交易等方面的全方位产品和服务。雪球于2018年完成了蚂蚁金服领投的D轮融资。截至2020年3月，雪球的累积活跃用户已超3000万，是***目前具有较高影响力的投资社交平台。

图6：雪球发展历程

然而，尽管雪球目前在国内投资领域具有一定影响力，其旗下的蛋卷基金的影响力却似乎并没有那么大。在百度上搜索蛋卷基金时，除了公司官网以外，只能够搜索到零星的信息，且都已经是几年前的信息，显示蛋卷基金目前的影响力并不是很大。

我们小组认为，如果蛋卷基金不积极寻求转变，那么未来的发展潜力将很有限。一方面，也许雪球在未来我国的投资界会具有一定的发展潜力，从而带动蛋卷基金发展，但似乎雪球并未将蛋卷基金作为其重要的智能投顾平台进行发展，因为雪球同时还有雪盈证券、雪球私募等下属平台与蛋卷基金形成一定程度的竞争关系；另一方面，蛋卷基金目前并未形成自己独特的竞争优势，特别是在智能投顾方面，距离真正的智能投顾的定义还差的很远，如果只是单纯作为一个基金销售平台，那么蛋卷基金未来也许并不具备太高的发展潜力。

2.United Income

UnitedIncome成立于2017年9月，目前而言是一家规模较小的、提供的服务主要以定制化咨询为主的智能投顾平台，影响力相对较弱。考虑到***金融市场，特别是金融创新领域竞争之激烈，我们认为UnitedIncome未来的发展潜力可能会部分受限；但与此同时，考虑到UnitedIncome较为成熟、先进的投资管理策略，以及较为高级的管理团队和资讯团队，且今年UnitedIncome被金融巨头CapitalOne收购，有品牌效应背书，因此我们认为UnitedIncome也具备一定的竞争力，仍具有一定的发展潜力。

（八）总结

总结来看，我们小组认为，蛋卷基金和UnitedIncome都并没有达到智能投顾平台中“智能”的要义。

一方面，尽管蛋卷基金推出了以银行螺丝钉组合为代表的、考虑投资者需求的、可供投资者跟投的基金组合，但总体而言，蛋卷基金并未涉及顾问业务，显然更倾向于是一个基金销售平台。

另一方面，UnitedIncome主要向退休人群和高净值人群提供定制化的财富咨询和管理服务，做到了“千人千面”，但业务主要靠其投资顾问而非AI等完成，因此更倾向于一家定制化的投顾平台。但相比蛋卷基金，UnitedIncome显然距离智能投顾平台的定义更近，更能够为投资者提供全面的服务需求体验。

Part2

***智能投顾平台体验报告及改进方案

（一）蛋卷基金APP体验报告

我们小组成员下载了蛋卷基金APP进行了产品调研和实际操作体验，尤其是针对其中的投资策略进行了购买体验。以下是我们的体验报告。

（1）蛋卷基金APP产品界面和功能概览

蛋卷基金APP产品界面和功能概览如下图所示：

（2）登陆注册

在应用商店下载蛋卷基金后，直接展示界面是【基金】，进入【我的钱】后有开户选择是否有蛋卷基金的账号，如无，则选择开户。小组成员选择开户进行实际操作体验。

图：APP首页展示，开户指导

图7：蛋卷基金注册流程（数据来源：小组成员体验）

在注册后，蛋卷基金会直接跳出用户风险测评，用户如实回答问题后，将会有一个风险测评结果。测评完成后，【我的钱】将会更新展示账户的资金情况。

（3）基金购买

我们小组成员进行了实际的基金购买体验，我们选择基金组合，在里面是蛋卷基金设计研发的数十种投资策略，里面集中体现出蛋卷基金的核心竞争力。在基金组合中主要有三种风格：【积极增值】、【稳健理财】和【零钱管理】。我们选择积极增值中的一个基金组合进行购买。该组合内展示了该组合的相关历史数据和收益信息，同时该基金组合免申购费，40元即可起购。

点击购买后，首先会跳出一个《基金组合风险揭示及免责声明》，用户只有同意后才可以继续购买基金。购买后有两种支付方式，一种是直接现金或者银行卡支付购买，另一种是直接从货币基金转入。并且会展示基金组合购买的基金和比例。购买完成后【我的钱】展示界面会进行更新，展示新购买的资产等。

（4）体验总结

从注册登陆流程来看，蛋卷基金注册流程较为简便，操作方便，没有太耗费用户时间。从基金购买流程看也较为方便，而且支持从货币基金直接转入。从整体页面展示来看，也较为直观，分类较多，但是其指数估值和指数基金两个门类有点同质化，分类不清。同时其智能投顾属性没有很好地展示出来，总体来看还是偏向一个基金超市的印象，唯一有智能投资策略表现的地方是在投资组合之中，有投资策略组合的推荐，以及主理人形式进行代理投资，但是其智能投资顾问介绍和表现方面有所欠缺，没有很强的智能投顾体验感，更多是一个基金超市+投资策略推荐的体验。

图10：基金组合页面展示（数据来源：小组成员体验）

图11：基金购买界面（数据来源：小组成员体验）

图12：基金购买流程和购买后【我的钱】（数据来源：小组成员体验）

（二）蛋卷基金的比较优势与特色

（1）雪球网千万用户导流，雪球大V力推，有品牌增信

蛋卷基金是雪球旗下公募基金交易平台，雪球本身就是一个投资者的社交网络,给投资者提供跨市场、跨品种的数据查询、新闻订阅和互动交流服务,目前已覆盖A股、港股、美股市场，在股票应用市场拥有强大的影响力，目前有累积3000多万的投资者用户，品牌影响力大，因此基于雪球，蛋卷基金有千万用户的导流基础。同时在2016年上线后，也有很多雪球大V进行推广，有一定的品牌效应。

（2）产品品类齐全且丰富，专业的评价体系且提供辅助选择工具

蛋卷的一个定位就是提供合适的策略组合和基金来帮助小白用户进行基金投资理财，因此在蛋卷基金上，一共支持6000余只公募基金申购和交易，还有自有团队自主研发出基于价值平均定投理论的智能定投工具，向基金投资者提供基于资产配置理念的投资组合服务。

针对每一个基金，蛋卷提供比较全面的评价体系，并且有各种评估指标可以使用，包括晨星评级、指数估值等等。同时在2020年，蛋卷基金还上线来指数基金这一板块，更加专业地从事指数基金的投资和研发。开发来指数选基工具，帮助用户进行挑选。通过指数选基工具，用户可以比较方便的进行辅助决策。

（3）强大的投资策略研发能力，拥有较多的有竞争力的投资策略组合

蛋卷上的策略组合基本都是雪球自己研发，而且其组合是其差异化的产品，其它平台上未必有这些差异化的基金产品可以购买，所以蛋卷可以通过提供更多的策略来吸引用户，如果这些策略有效，可以造成口碑传播，扩大蛋卷的交易量，提高与基金公司的议价能力。其投资策略组合的竞争力也主要体现在【投资组合】板块之中。

（三）蛋卷基金的不足和可改进之处

1. 蛋卷基金的不足之处

经过体验之后，我们发现雪球旗下的蛋卷基金有如下缺点：

（1）推送产品定位不明确、解释不到位

在蛋卷基金的首页，最先被推送的并不是正规基金的产品，而是这种跟随其他投资者“抄作业”式的基金组合，而且对于产品名称，具有较大的误导性：

第一个出现在眼前的是银行螺丝钉组合，我们的第一印象即为专注于银行的投资方式，当我们点击想要进一步了解时，页面则为这样的：

首先基金组合名称发生了变化，从银行螺丝钉组合变为了螺丝钉指数基金组合。而且出现了一个新的名词：主理人。在一般的投资者看来，他们极有可能将其认定为基金经理，这样的设置有一定的误导。当我们继续点击“了解主理人”的时候，仍然不能得知具体的信息：

在这里几乎成为了主理人个人的一个文章平台，没有详细的对于主理人的介绍或是一些风险提示，这样的设置我们认为是对于投资者不够负责的。对于收益率表述，我们认为也存在着一定的问题。最明显的位置，标注了成立以来的年化收益率，14%的收益率固然不错，但是他并没有标识出基金何日开始。在详情页，我们发现基金组合是从2016年1月开始的，放长时间来看，基金并没有跑赢大盘的能力，16年A股的泡沫其实已经消散的比较多了，估值也已经恢复合理的位置，如果跟住这一支基金组合，将会错失很多资产增值的机会。

此外由于这个基金组合是主理人自己在投，并且调仓的，那么这样的信息传递就会有一定的滞后性，平台没有办法智能的去帮助跟随这只基金的投资者调整投资组合，那么平台对于调仓的问题是如何解决的呢？

平台选择通过短信、app等较为软性的方式提醒投资者调仓，投资者往往会忽略掉这样的调仓通知，导致仓位或者成本、买入时机无法和整个基金组合相对应。因此我们小组认为，平台应当明示给投资者，并且在基金组合收益显示页面提示投资者，该收益仅供参考。

 

（2）投资教育只针对零基础投资者

我们认为雪球仅仅瞄准了那部分零基础的投资者。在首页，我们发现这样的类似于投资者教育的专栏：

这里面的内容大都是，为什么要买基金，为什么要定投等等，主要目的还是在推销本司产品，而没有做到真正的投资者教育。对于一些有基础的投资者，可能会更想关注市场最近的风格、走势，哪些强势的板块，或者一些行业的新闻与展望，并且这些投资者基于此选择合适自己的基金，但是我们在该页面内并没有发现类似的专栏。如果雪球不愿意放弃对零基础投资者教育的机会，完全可以另外开启一个板块，分享分析师、基金经理的观点，或是以上提到的相关内容。

 

（3）基金经理管理的基金问题

①收益介绍不明确。收益的显示问题，我们以华安创业板50指数为例。

网站列举了其近一年收益率：78.99%。但是我们进入收益的详情页可以发现，这只指数基金跟踪指数跟踪的并不是特别好，但是收益介绍却忽略了这一点。

②页面内参数介绍不全。例如每个基金的晨星指数代表了什么？是更低的风险？更低的回撤？更高的收益？评选区间是如何定义的？这些都在晨星评级中没有体现，完全可以在晨星评级旁边新加一个小的窗口，当你瞄准时可以显示晨星评级的具体含义，为投资者的投资决策辅助。

③基金智能定投不全。首先在购买基金页面对于智能定投的说明不明显，我们在该页面找了一些时间才发现智能定投规则在哪里介绍的。

当我们点击“如何计算”的时候，发现定投的种类一共两种：上涨少投下跌多投，上涨定投下跌多投，这对于一些采用动量策略的投资者并不友好，他们可能认为跟随市场的趋势，采取追涨杀跌的投资模式，这种投资模式并没有被证伪，因此我们认为更多类型的智能定投策略也应该被加入进来。

 

（4）可选基金种类不足

对于整个基金的筛选，我们认为雪球也存在不足，可以看到，雪球提供的选基方式如下：

我们认为要加入更多的选择元素，满足不同投资者的需求。例如针对板块选基金，针对基金偏股还是偏债、不同风格、专注白马、蓝筹等其他选择方式。

2. 蛋卷基金未来改进建议

我们小组认为，蛋卷基金未来需要从以下方面进行服务的改进：

第一，最重要的是，蛋卷基金需要找准自身定位，回答“我是谁？”。蛋卷基金究竟是要做一家基金销售平台，还是一个智能投顾平台，还是两者兼得？我们不建议延续目前“挂羊头卖狗肉”的形式，其坏处有两个，一是自身找不准定位，容易迷失发展方向；二是未能匹配投资者需求，对消费者造成不良印象，从而贻误未来发展。相反，我们建议蛋卷基金尽早确定其自身定位，不管是只做基金销售，还是智能投顾，还是两者兼具，都需要确定之后，持续深耕。

第二，若要进军智能投顾市场，则：在“智能”方面，需要对接大数据，对接互联网科技。建议采用并购等方式进军“智能”领域。在“顾”方面，需要更好地完成投资者画像，从而匹配投资者的投资需求和风险偏好，做到“千人千面”。

第三，即使作为一家基金销售平台，蛋卷基金也需要从以下方面进行改进：最重要的是，充分发挥雪球的社群优势，增强投资者黏性，从而实现规模扩张和扩大影响力。而细节之处，需要向投资者提供更加丰富的、适合不同种类投资者的投资产品和定投方式；需要更清晰地向投资者展示基金情况与属性，如“主理人”情况、持仓调仓情况、收益率计算方式等；需进一步增强对不同类型投资者的教育，发挥雪球的资源优势，增强用户粘性。

 内容｜清华大学五道口金融学院2020级硕士生

朱志铭 王子钰 王佳宁伍廉荣

清华大学社科学院2020级硕士生

吴泓蓁

编辑｜伍廉荣

蛋卷基至型讲音轻头影金与支付宝比可信度有多少来自？

蛋卷基金与支付宝比可信度有多少？这个应该还是支付宝比较可靠，但却积极没听说过。

哪个网站可以看有关各种基金的业绩,趋势等？

我常在好买基金和东财的天天基金上查有关资料，听说蛋卷基金也挺好，我没用过。你可以看看，选一个用。