到期收益率和即期收益率 到期收益率和即期收益率区别

即期收益率和到期收益率的区别

1.

即期收益率也称为零息利率，是零息债券到期收益率的简称，用于债券定价中的现金流贴现率。到期收益率在金融行业中至关重要。

2. 即期收益率和远期收益率

即期收益率和远期收益率的区别在于计息日起点不同，即期利率在当前时刻，远期利率在未来某一时刻。市场上不同期限的债券收益率差异主要因为投资者对未来收益率的预期。

3. 即期利率和远期利率

即期利率和远期利率的区别在于计息日起点，即期利率在当前时刻，而远期利率在未来某一时刻。不同剩余期限的债券品种的收益率被视为即期利率。

4. 远期收益率与即期收益率

远期收益率与即期收益率最大的区别在开始计息的时间点不同，远期收益率是从已知的即期利率中计算而得。

5. 即期收益率与持有收益率

即期收益率是直接将债券年息和市场价格计算出的收益率，持有收益率则考虑投资持有的时间。持有收益率=持有收益/持有成本*100%。

6. 英文名称

即期收益率的英文名称是Spot rate，到期收益率的英文名称是Yield to Maturity（简写YTM），远期收益率的英文名称是Forward rate。

7. 到期收益率

到期收益率是假设投资者按当前市场价格购买债券并持有到期的年平均收益率，是最终收益率的一种计算。