基金净值008507(基金净值和单位净值是什么意思，有什么区别呢？)
基金净值和单位净值是什么意思，有什么区别呢？
净值，又称折余价值，是指固定资产原始价值或重置完全价值减去累计折旧额后的余额。折余价值反映固定资产经磨***后的现有价值，实际占用资金数额;与固定资产原始价值比较，表明现有固定资产的新旧程度及其处民设面效率的大体状况。单位净值是股市术语，全称闹肆基金单位净值，是指开放式基金申购份额及赎回金额计算的基础，计算公式为：基金单位中厅净值=（基金资产总值－基金负债）/基金总份额。每日净值是指每日基金单位资产净值。每日基金净值是反映基金绩效表现的一个重要指标，开卖弯隐放式基金的交易价格就是以每基金单位的净值为依据确定的。计算公式为：基金单位资产净值=（总资产－总负债）/基金单位总数。扩展资料净值计算方法已知价计算法已知价又叫历史价，是指上一个交易日的收盘价。已知价计算法就单位净值是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产净值。采用已知价计算法，投资者当天就可以知道单位基金的买卖价格，可以及时办理交割手续。未知价计算法未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。在实行这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。参考资料来源百度百科-净值百度百科-单位净值
“定期支付”基金？不！是杨浩
坚持是一种信仰，学习是一种动力！
愿世界和平，愿你我吃好，喝好，睡好！
上一篇，写了一下关于“定期支付”基金的事儿，想回顾，可点击这里。
锵锵锵~开始今天的主角：
交银定期支付双息平衡基金
一、基本介绍
交银定期支付双息平衡成立于2013年9月，基金经理杨浩自2015年8月开始任职，目前规模16.63亿，4.89亿份（37%机构，63%个人），为一款平衡混合型基金。
基金的“定期支付”属性之前一篇已经提过了，不再赘述。
它的“双息平衡”策略是这样描述的：“本基金精选具有较好现金分红能力、长期增长潜力且估值水平合理的上市公司以及具有较高息票率的债券,通过在股票和债券等不同类别资产中的平衡配置,追求基金资产在风险可控前提下的持续增值,充分享受股票分红和债券利息的双重收益。”这是基金在募集说明中提到的双息（股息+债息）平衡策略。
二、基金表现和特点
基金从成立以来已实现收益261.8%，年化收益22.90%，最大回撤发生在2015年6月15日到2015年9月15日，回撤-38.59%。
数据来源：Wind，截至2019年12月13日
数据来源：Wind，截至2019年9月30日
从2016年到现在，基金的股票仓位一直保持在50%到70%之间，债券仓位逐步下降，2016年是债券的牛市，2017年开始债券收益不断下跌，到2018年半年报基金已经不再持有债券，同时这一年基金经理顺势降低了仓位，持有现金和返售型金融资产，随后今年年初又快速提高仓位，抓住机会。从以上这些方面我们可以看出基金经理的资产配置并不是固定的股债平均仓位，而是根据市场环境来调节股票和债券仓位，以及现金的比例。
2）净值管理
数据来源：天天基金，截至2019年9月30日
从基金成立以来，每年都能跑赢同类平均水平，最近的2018年，沪深300下跌25.31%，基金仅下跌6.43%，今年以来沪深300上涨31.81%，基金上涨41.75%，不得不说，基金的净值管理真稳定。我们在投资中很不喜欢大跌，时刻铭记亏***50%需要盈利100%才能恢复，在迎接上涨之前，要保证有足够的本金。
这样的平衡策略，再结合“定期支付”的操作，把“平衡”进阶了。
三、投资风格和特点
投资风格：成长风格、偏向中小盘、偏向科技板块。
历史持仓来看，基金配置主要集中在传媒、电气设备、电子、机械设备、计算机、通信等板块，在金融、消费和周期行业的配置比例较低。同时可以看到，前10大重仓股的持股稳定性逐渐提升，换手率逐渐下降。
数据来源：Wind，截至2019年9月30日
四、基金经理
现任基金经理：杨浩，毕业于北京邮电大学通信与信息系统专业，2010年加入交银，担任过通信、传媒、TMT行业分析师。2015年8月起任定期支付双息平衡的基金经理。股灾后接手这个基金，然后在2016年初遭遇了大幅调整，这对基金经理来说是一次考验，也是一次机会。
当前他管理着2个基金↓
数据来源：Wind，截至2019年12月13日
交银新生活力519772.OF从成立以来就是杨浩在管理，当前规模41.70亿，是他的代表作↓
数据来源：Wind，截至2019年12月13日
五、基金经理的投资哲学
当前基金经理的投资逻辑，“我们的组合管理框架分为三个维度：行业景气度、产业生命周期、企业的价值观与商业模型。这三个维度分别是短、中、长的三个视角。
第一个维度——行业景气度（轮动周期），如果每次都能踩准则能获得高收益率，但事实是我们观察如果单纯从行业景气度出发，很少有持续踩对节奏的基金，反而造成基金净值大幅波动。
于是我们加入了第二个维度——产业生命周期，研究产业的关联度，研究中期的东西，去找到第一个维度的先行指标（定性定量的都有），对不同阶段的公司都有一定的分布投资，这样就能形成一定对冲，对冲情绪的贝塔，沥出阿尔法的投资机会。
再者，我们反复琢磨这家企业为客户创造的是什么价值，它有没有好的商业模型把为客户创造的价值转换为股东创造价值。而这些公司，即使短期不在轮动周期的风口上，它的回撤幅度也很小，而一旦景气度反转，则第一波预期差扭转的收益率是很好的。”
他是为数不多的在基金定期报告中和投资人分享投资逻辑的基金经理，很值得深究。在看完他每一期的汇报之后，发现他的投资理念是在调整的，可能是因为他管理的时间不是很长，仍在管理中摸索一条属于自己的投资逻辑。从他最新的逻辑陈述中，他的视角更偏向中长期，去寻求企业本身上涨的逻辑，同时从换手率和重仓股持有来看，他确实是在践行这一理念。
最后，再提几点：
1）过往通信专业和行研经验，会让他在最近一段时间的行情中有一定优势；
2）交银施罗德对成长股的投研实力有目共睹，代表基金经理有王崇、何帅、郭斐等等。
3）交银近期已获批交银内核驱动（基金代码为008507），该基金的拟任基金经理就是杨浩，募集上限60亿，明年2020年1月8日开始认购。
好了，今天的主角讲完了。
咦！我发现我跑题了，讲着讲着就讲到杨浩了，好吧。
以上数据来源：Wind，天天基金。
免责申明：以上分析不构成任何投资建议，投资有风险，选择需谨慎，谢谢！
2021年交银施罗德基金员工最爱基金清单大揭秘！（下）
本文针对交银施罗德基金更新一些数据，我直接开门见山，主要针对的主动权益类基金，要求股票占比大于55%，基金类型是偏股混合型、灵活配置型、普通股票型三种，规模合并值大于2亿元，多份额仅保留A类，满足要求的有39只基金。
39只基金，其中披露了机构持有比例数据且大于10%的有19只基金，如果想和“聪明资金”站在一起，可以从这19只基金中挑选一下。机构持有比例高于50%的有韩威俊、田彧龙、何帅、陈俊华、杨金金、刘鹏。
数据来源：东方财富Choice数据，截至2022.04.29
39只基金，2021年年报显示员工持有份额超过50万份的有25只基金，员工持有份额最高的是王崇的交银精选混合（519688），堪称交银施罗德基金的“人气之王”！持有份额超300万份的还有田彧龙、周中、刘鹏、杨金金。
数据来源：东方财富Choice数据，截至2022.04.29
39只基金，基金经理上任满三年的合计有22只，按照过去三年区间收益率排序如下：收益率大于80%的有基金经理我标红了，分别是刘鹏、郭斐、韩威俊、楼慧源、芮晨、沈楠6人。其中晨星三年5星基金有2只，基金经理分别是楼慧源和沈楠。
数据来源：东方财富Choice数据，截至2022.04.29
22只基金还是按照上表顺序展示基金经理的任职回报、基金经理年限、任职基金数量、机构投资者持有比例、管理人员持有份额、股票占比、目前相对前期高点回撤情况等信息如下。
数据来源：东方财富Choice数据，截至2022.04.29
下面对三年业绩排名靠前的，或者管理人员工持有份额较多的，或者机构投资者持有比例较高的基金经理，展开看看他们的简历和一季度持仓变动情况。为便于贴便签，分成上中下三篇展示。
9、沈楠。在管基金3只，在管规模79.72亿元，基金经理年限7.02年。代表基金交银国企改革灵活配置混合(519756)，持仓风格偏大盘混合型。查询基金年报，基金公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金为0份，基金经理本人持有这只基金为0份！
10、何帅。在管基金4只，在管规模175.29亿元，基金经理年限6.84年。
代表基金交银持续成长主题混合(005001)，持仓风格偏大盘成长型。查询基金年报，基金公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金为0份，基金经理本人持有这只基金为0份！
代表基金交银阿尔法核心混合A(前端：519712 后端：519713)，持仓风格偏大盘成长型。查询基金年报，基金公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金为50-100万份，基金经理本人持有这只基金为0份！
代表基金交银优势行业混合(519697），持仓风格偏大盘成长型。查询基金年报，基金公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金为10-50万份，基金经理本人持有这只基金为0份！
11、杨金金。在管基金2只，在管规模137.17亿元，基金经理年限2.01年。代表基金交银趋势混合A(前端：519702 后端：519703)，持仓风格偏大盘价值+大盘混合型。查询基金年报，基金公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金为>100万份，基金经理本人持有这只基金为0份！
12、杨浩。在管基金3只，在管规模131.91亿元，基金经理年限6.74年。
代表基金交银内核驱动混合(008507)，持仓风格偏大盘成长型。查询基金年报，基金公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金为0-10万份，基金经理本人持有这只基金为10-50万份！
代表基金交银新生活力灵活配置混合(519772)，目前是杨浩与田彧龙合管，持仓风格偏大盘成长型。查询基金年报，基金公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金为50-100万份，基金经理本人持有这只基金为>100万份！
代表基金交银定期支付双息平衡混合(519732)，持仓风格偏大盘混合型。查询基金年报，基金公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金为0-10万份，基金经理本人持有这只基金为0份！
…………
交银目前最值得信任的还是王崇，代表基金交银精选混合(前端：519688 后端：519689)，员工持有份额最多，基金经理本人持有这只基金也>100万份！可惜的是近三年业绩够不着“优秀”。
我之前没有怎么关注过周中，从数据来看，他的代表基金交银施罗德启欣混合(010143)，员工持有份额较多，且查询基金年报，基金公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金为>100万份，基金经理本人持有这只基金为>100万份，不过周中上任满三年的基金业绩不算很优秀。
杨浩近三年的业绩不是太好，希望早日走出阴霾。交银新生活力灵活配置混合(519772)是杨浩与田彧龙合管，基金经理本人持有这只基金为>100万份！不知道是杨浩持有的，还是田彧龙持有的，或者说共同持有的。
通篇梳理下来也就这么三只基金，基金经理本人持有份额超过100万份。有一些基金，基金经理持有超过50万份，基金净值比较大，其实持有的金额也不少。比如王崇的代表基金交银新成长混合(前端：519736 后端：519737)，持有超过50万份，基金的净值3.3280，换算成金额也超过150万。
多多少少感觉有点遗憾，交银施罗德基金三年业绩靠前的基金经理（刘鹏、郭斐、韩威俊、楼慧源、芮晨、沈楠6人）都不持有自己在管的基金，或者持有份额很少。
交银施罗德基金目前非货币资产规模3694.29亿元，在181家基金公司中排名第13名，旗下基金经理有31人，在181家基金公司中排名第26名。一季度末19只重仓股信息展示如下：占净值比大于3%的没有，合计占净值比只有7.67%，比较分散。
请各位读者多关注客观数据，信息量都在文中，本文仅是个人投资思考和阶段性梳理，主观结论不构成投资建议。
免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。
7月7日0001373基金净值
易方达新丝路灵活配置混合基金（001373）刚刚发行，净值仍为1元。
工银货币基金赎回规定
【1】赎回时间：工银货币基金也是有赎回时间规定的，通常情况下赎回时间是直接影响到基金净值。在交易日当天15:00前赎回操作，是以当日收盘公布的基金净值计算的;若是15:00之后赎回，则是以次日的收盘价来计算基金净值。【2...
基金净值怎么查询？
1、在所开户的证券行进行查询
优：在证券行查询，除了可以看到基金净值变化外，还可以向证券咨询师咨询相关问题，以便更好更理性地进行选择和投资。
2、在所购买基金的官网进行查询
优：可以很清楚地看见自己所购买基金的净值，也可以知道该基金公司的投资方向，以及公司的一些重要通知等。
3、在专业金融网站进行查询
优：所有基金的净值都能查询出来，而且还能相互比较，有了比较才能更好的选择投资。
建行网银基金赎回净值确认时间
在正常工作日赎回基金，15：00之前可以撤销，15：00之后你的赎回就不能撤销了。赎回后没有撤销，那什么时候赎回的就算什么时间。净值应该是当天的基金净值。
基金净值及时估算值是什么意思？
净值估算每个交易日9：30-15：00盘中实时更新，是按照基金持仓、指数走势和基金过往业绩估算，估算数据并不代表真实净值，仅供参考，请以基金管理人披露净值为准，这个参考价值不大，有的时候估算是涨的，但是等收盘后真实数据出来后净值却是跌的。
etf联接基金和etf的区别
【4】交易成本不同etf基金买卖仅收取较低的交易佣金且免印花税，etf联接基金收取申购赎回费用。【5】跟踪误差不同etf基金的跟踪误差较小。etf基金的仓位几乎可以达到100%并且申购、赎回对基金净值的冲击影响很小。etf联接...
5个技巧选出好基金
2、基金经理的历史业绩基金经理历史业绩在一定程度上反映出基金经理的投资水平，影响基金净值的走势，投资者尽量挑选基金经理历史业绩较好的基金进行投资。3、基金投资标的情况基金投资标的的走势情况，也会影响基金净值的走势，...