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购买债券有什么风险(债券的收益和风险有哪些？)

2024-03-09 19:24:38 财经知识

债券的收益和风险有哪些？

省心话固收

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债券的收益来源有哪些？

债券的收益可以分为三类，分别是票息收益、资本利得收益和再投资收益。

1）票息收益：指债券按期支付的票息收益，也就是日常说的利息收益。

2）资本利得收益：指债券价格变化带来的收益。

金融市场的一些债券是可以在二级市场自由流通的，有市场就有价格，债券交易的价格会随着利率等因素的变化而变化。

当市场利率下降，发行债券的利率也相应下降，这意味着此时已经在市场上流通的债券的票面利率相对更高。高收益债券供不应求，已经流通的债券的价格就水涨船高，这就是债券的资本利得收益。

3）再投资收益：指投资债券所获现金流（利息等）再投资所获得的收入。

举个例子：

A机构买入1亿元的国债，在持有该债券的期间，A机构能够获得该债券的利息收入。如果A一直持有到期，那么在每一个付息日，A都能收到按票面利率计算的利息。即使A在这一过程中将债券转让了出去，A也有权力让受让方支付A持有期间的应计利息。这便是我们常说的票息收入。

如果1个月后，10年期国债的价格上涨了，那么A可以直接把这1亿元的国债卖掉，获得买卖价差收入，我们称之为资本利得。

如果A机构在获得利息后，将利息存入银行，截至债券到期获得的利息就是再投资收益。

债券有哪些常见的风险？

1）信用风险：又被称为违约风险，主要存在于企业债券中，指债券发行方由于经营不善等原因，无法如期还本付息的风险，一般用信用利差衡量信用风险。我们通常认为信用利差越大，信用风险越高。

信用利差=信用债收益率-同期限国债收益率

2）利率风险：前文提到，市场利率与债券价格呈反向变动关系。当市场利率下降时，债券价格上升，资本利得收益增加；反正，市场利率上升，债券价格下降，可能面临资本***失，这就是利率风险。

除此之外，债券还会面临流动性风险、再投资风险、购买力风险等。

作者：衣梦涵，S0570622030003

联系人：李昭璇

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投资可以更省心

对比分析国债、企业债券、金融债券的风险和收益情况？

按风险/收益排序依次应该是：国债、金融债券、企业债券。国债属于无风险产品，在上述三种债券中风险和收益都最低；金融机构一般均有***或**背景，其信用风险要低于普通企业，所以名列第二位；企业债券是上述三种债券中风险最高的，但同时收益也会最高。

购买企业债券有什么风险

持有债券主要有两个风险：1）利率风险2）信用风险。利率风险主要指在利率上升时，债券价格会下降，如果你准备持有债券到期，这个风险可以忽略。信用风险主要指债券发行人由于各种原因无法还本付息。这是你买信用债（尤其是企业债）要注意的问题。你可以大致根据信用评级来选择债券。如果你的抗风险能力不强，可以选择AAA的企业债。

关于购买债券基金有哪些风险

关于购买债券基金有哪些风险很多债券基金都会配置企业债，一旦企业债出现问题，会对债券基金造成一定的影响。下面是小编为大家整理的购买债券基金有哪些风险，希望对您有所帮助!购买债券基金有哪些风险1、信用风险：其中包括...

当利率很低时，人们购买债券的风险将可能很大也可能很完音感新分制小。（）

B解析：债券的价格与利率是成反比的。当利率很低时，其下降空间较小，只能上升；而债券的价格极高，上涨空间被压缩，只能下跌。所以，利率很低时购买债券的风险增大。故表述错误。

投资公司债券风险有哪些?

4、再投资风险。购买短期债券，而没有购买长期债券，会有再投资风险。例如，长期债券利率为14%，短期债券利率13%，为减少利率风险而购买短期债券。但在短期债券到期收回现金时，如果利率降低到10%，就不容易找到高于10%的投资...

债券投资风险的种类有哪些

⑴、按发行主体分，可分为国债、金融债（政策性银行发行）和企业债。⑵、按计息方式分，可分为单利债券、复利债券、贴现债券。⑶、按利息是否固定可分为固定利率债券和浮动利率债券。⑷、按发行期限可分为短期债券（0－1年）、中期债券（1－10年）、长期债券（10年以上）。债券投资组合有三种方式债券投资和股票投资的基本套路是一样的，即先通过对整体市场走势的判断来决定是否积极介入，然后在总体方向确定的情况下，根据特定的市场情形选取个券。不过这中间还可以加上一个中观的组合策略，即在大方向既定的情况下，选取不同期限的债券组合成资产池。收益率曲线的整体变动趋势是我们判断整体市场走向的依据，所以一旦我们认为宏观经济出现过热，央行有可能通过升息等紧缩性货币政策来调控经济时，这就意味着收益率曲线将整体上移，其对应的就是债券市场的整体下滑，所以这个时候采取保守的投资策略，缩短债券组合久期，把投资重点选在短期品种上就十分必要，反之则相反。为什么我们在这中间还要加入一个组合的概念呢，因为债券收益率曲线的变动并不是整体平行移动的，曲线的*部变动较为突出，带动整体收益率曲线变动是收益率曲线变化的常态。而这种常态造成了曲线的某些部位和其他部分经常会出现不平衡，而这种不平衡就为我们集中投资于某几个期限段的债券提供了条件。主要可以用哑铃型、子弹型或阶梯型三种方式进行债券组合。所谓哑铃型组合就是重点投资于期限较短的债券和期限较长的债券，弱化中期债的投资，形状像一个哑铃。而子弹型组合就是集中投资中等期限的债券，由于中间突出，所以叫子弹型。阶梯型组合就是当收益率曲线的凸起部分是均匀分布时，集中投资于这几个凸起部分所在年期的债券，由于其剩余年限呈等差分布，恰好就构成了阶梯的形状。

银行债券能买吗，有什么风险

购买债券也是有风险的：违约风险：发行债券的债务人可能违背先前的约定，不按时偿还全部本息。这种风险多企业，由于没有实现预期的收益，拿不出足够的钱来偿还本息。利率风险：在一般情况下，利率上调，资金价值上升，因而债券价格就下降；利率下调，债券价格就上升。在有些时候，利率的变动使债券价格朝着不利的方向变动，人们卖出债券的价格比买进时低，就会发生***失。拓展资料：如何规避风险？1、利率风险利率风险体现在债券的价格和市场利率高度相关，并且呈反向相关，当市场利率上升时，债券价格就会下跌。今年，由于股票市场涨幅不定，新股申购和可转债券投资的投资预期年化收益将面临考验。因此，投资者不要对债券基金预期年化收益期望过高，但相比于其他高风险高收益的产品来说，债_型基金收益率还是较为稳健的。2、信用风险信用风险主要体现在债券的债务方无法按照约定履行偿债义务，从而使得债券价格下跌，导致债券持有人蒙受***失。在挑选债_基金时，要注意发债主体公司的经营情况，过去是否有无法按时支付本息的情况，或者查看发债公司投资标的情况，并注意债_的规模，规模越大的公司或产品，应对风险和***失的能力就越强。投资者应提前对产品的信用等级以及安全性进行分析，以避免造成收益***失。3、组合投资分散风险将债_投资的风险资产与无风险资产进行组合，可分散投资风险，组合无风险资产以满足安全性需求，组合风险资产以满足收益性需求。4、交易时机一般来说，债券价格上涨转为下跌期间都是卖出良机，债券下跌转为上涨期间都是买进良机。债券的安全性虽高，但价格也有波动，债券市场价格通常是按照同一方向变动的。投资者只要能够在下跌价格未到谷底前买进，在价格未上升到峰顶时卖出，就能赚钱。因此，能否选择正确的投资时机，做到真正的低买高卖是非常重要的。债券基金的信用素质取决于其所投资债券的信用等级。投资人至少可以通过以下几个方面有所了解：基金招募说明书中对所投资债券信用等级的限制；基金投资组合报告中对持有债券信用等级的描述。

买债券有风险嘛？

任何投资都是有风险的债券或债券基金风险相对来说小一些

收息资产大解密（三）：债券基金：分散风险的固定收益工具

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欢迎来到收息资产大解密系列的第三集：债券基金：分散风险的固定收益工具。

在上一集中，我们详尽地探讨了如何挑选债券以及何时进行投资。今天，我们将进一步讨论债券基金，这是一种可以被理解为一篮子债券的投资工具。

债券基金投资于各种类型的债券，包括但不限于**债券、企业债券、市政债券等。其主要目标是为投资者提供稳定的收益，同时保持资本的稳定。债券基金的运作方式与其他类型的基金相似，投资者购买基金份额，然后基金经理利用这些资金购买一篮子的债券。基金经理会根据市场条件和投资策略，定期调整基金的投资组合。

许多投资者对债券基金有一个误解，认为债券基金不能提供高收益。然而，这并非事实。

例如，在2011年的债务上限危机期间，美股标普500指数下跌了超过20%，而在同一时期，20年以上期限的***国债基金上涨超过30%。

由于债券对利率非常敏感，因此，如果投资者能够准确把握利率周期，就能利用债券的这一特性获取相当可观的回报。然而，单一的债券可能会面临违约风险，而债券基金通过投资于多种债券，可以有效地分散这种风险。此外，基金经理会根据市场条件调整投资组合，这是普通债券投资者很难做到的。

尽管债券基金采用了“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”的策略，但这并不意味着债券基金的风险一定低于单一债券。

例如这只债券基金，有一半以上的债券都是评级为B以下的债券，那么尽管基金中有两千多只债券，但其风险可能比单一的AA级债券还要高。

投资债券和债券基金的主要目标都是为了获取派息，但两者的派息本质有所不同。债券的派息是债息，收到债息后，票面价值不会受到影响。但债券基金的派息是从基金价格中派出的，也就是说，会有除净。当债券基金派息时，如果没有其他市场因素的影响，基金价格会下跌，这与股票派息的原理是一样的。

像这只基金在基金单张上面就写得非常清楚，实际上可能从资本派付股息，所有宣派的股息会导致股份于除息日的每股资产净值即时减少。

债券和债券基金都可以通过融资操作来增加杠杆倍数。如果选择风险较低的债券，通过融资，通常可以实现低风险套利，从而增加收益。然而，对于债券基金，我们通常不建议进行融资操作，因为尽管债券基金包含了一篮子的债券，但基金经理为了提高整体收益，可能会将一些低评级甚至垃圾级别的债券加入其中。

除了多元化的优势外，债券基金相比单一债券的另一个优点是其流动性。债券基金在各大交易所上市，这意味着投资者可以随时买入或卖出基金份额，而不需要等待债券到期。

然而，债券基金也有其缺点。例如，基金管理费用可能会侵蚀投资回报。此外，由于基金经理需要调整投资组合，所以债券基金的价格可能会比单一债券更加波动。

总的来说，债券基金是一种分散风险的固定收益工具，它们提供了投资多元化和专业管理的优点。然而，投资者也需要注意债券基金的风险，包括利率风险、信用风险和费用。

在选择债券还是债券基金时，投资者需要考虑自己的投资目标、风险承受能力和投资知识。如果你希望直接控制你的投资并愿意接受单一债券的风险，那么购买债券可能是一个好选择。如果你希望分散风险并利用专业的基金管理，那么债券基金可能是一个更好的选择。

无论你选择哪种投资工具，都需要做好充分的研究，并理解你的投资可能面临的风险。记住，投资的关键是多元化和长期持有，这将帮助你在各种市场条件下实现稳定的收益。

在下一期节目中，我们将探讨另一种收息资产——派息基金。这是一种可以提供定期收入并有增长潜力的投资工具。敬请期待！

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