新三板创新层准入条件(新三板开户条件是什么？)

新三板开户条件是什么？

新三板开户，机构投资者注册资本需要在500万元人民币以上，自然人投资者名下前一交易日的日终证券类资产市值需要在500万元人民币以上。新三板开户，投资者开户条件如下：机构投资者：1、注册资本500万元人民币以上的法人机构；2、实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。自然人投资者：1、投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。2、具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。投资经验的起算时点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。

新三板股票开户条件有哪些?

新三板股票开户条件:一.个人投资者：1.投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券...

新三板转股的条件？

新三板转板条件如下：

1）公司股东人数超过200人：

1、《证券法》上市条件第一项规定“股票经***证券监督管理机构核准已公开发行”，也就是说股票上市必须是已经公开发行的公司。而公开发行取决于两个条件，要么是进行过公开发行，要么是非公开发行股东人数超过200人。

2、在各政策文件的描述中可以看到转板省去了公开发行的环节，新三板公司要满足该项条件就要求股东人数必须超过200人。

2）公司股本总额不少于人民币三千万元：《证券法》上市条件第二项规定“公司股本总额不少于人民币三千万元”，《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》中也有同样的内容，这条非常明确，不需要过多的阐述。

3）公众持股比例

1、《证券法》上市条件第三项规定：“公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上。”

2、在公众持股比例的问题上，新三板公司的公众股认定是一个不确定的地方。结合现有的规定推断，新三板公司的公众股，应是指公司在新三板挂牌后公开转让及向特定对象发行、转让累积超过200人的部分。

4）在新三板挂牌（或者创新层）满两年

1、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》对公司主体资格的规定“发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元”。

2、既然是从新三板转板，基于规范公司运行的角度考虑，我们推测会有在新三板挂牌时限的要求，在新三板进行规范一段时间后的企业才有可能具备转板的资格。整体看，和直接IPO的时间差不多，从制度设计上看不应该存在转板和IPO之间有明显的时间套利。

5）转板公司应符合创业板IPO条件：既然是上创业板，就必须符合创业板上市的其他条件。不应该存在转板和直接IPO的标准套利。

新三板股票开户条件

新三板开通需要的条件1、精选层：开通前账户需要满足至少两年的交易经验，同时要满足开通前最近10个交易日日均资产在100万元及以上；2、创新层：开通前账户需要满足至少两年的交易经验，同时要满足开通前最近10个交易日日均资产在...

新三板创新层开户条件是什么?

新三板创新层开通条件：开通前10个交易日日均资产150万及以上，两年的股票交易经验，风险承受能力C4及以上。新三板分为基础层、创新层与精选层三个层次，开户的资金要求分别是200万/150万/100万。

金融前沿|详解新三板分层方案与细则：创新层准入三套标准并行

股转系统近日发布新三板分层细则，符合创新层准入条件的，将直接进入创新层。

据悉，未来全国股转系统将由多个层级的市场组成，每一层级市场分别对应不同类型的公司。起步阶段将挂牌公司划分为创新层和基础层，随着市场的不断发展和成熟，再对相关层级进行优化和调整。

股转公司称，参考境外成熟市场分层的指标和经验，现共设置三套并行标准，筛选出市场关注的不同类型公司进入创新层。基础层主要针对挂牌以来无交易或交易极其偶发且尚无融资记录的企业，还包括有交易或者融资记录但暂不满足创新层准入标准的企业。新挂牌公司满足创新层准入条件的，将直接进入创新层。

上周证监会发布进一步推进新三板发展的意见之后，全国股份转让公司于11月24日对外详细介绍新三板分层细则，涵盖创新层和基础层的分层标准和实施程序。

虽然此次新三板分层细则并未降低投资者门槛，也尚未引入连续竞价制度以增强流动性，但新三板细则中将明确不同标准的分层做法。

股转系统副总经理隋强表示，经过前期充分的论证和研究，现阶段新三板还不具备支持连续竞价的条件，关于提升市场流动性水平和价格发行效率，新三板将坚持完善多元化交易机制。

据悉，未来全国股转系统将由多个层级的市场组成，每一层级市场分别对应不同类型的公司。起步阶段将挂牌公司划分为创新层和基础层，随着市场的不断发展和成熟，再对相关层级进行优化和调整。

股转公司称，参考境外成熟市场分层的指标和经验，现共设置三套并行标准，筛选出市场关注的不同类型公司进入创新层。基础层主要针对挂牌以来无交易或交易极其偶发且尚无融资记录的企业，还包括有交易或者融资记录但暂不满足创新层准入标准的企业。新挂牌公司满足创新层准入条件的，将直接进入创新层。

创新层的准入规则设置三套并行标准同时进行，已挂牌公司2015年年报披露截止日（2016年4月29日）后，股转系统将根据分层标准，自动筛选出符合创新层标准的挂牌公司，于2016年5月正式实施。

新三板制度的差异化安排能帮助挂牌公司风险分层管理，通过分层，对不同层级挂牌公司实施差异化的服务和监管。股转系统副总经理隋强表示，挂牌公司在发展阶段、股本规模、股东人数、市值、经营规模、融资需求等方面呈现出越来越明显的差异，已具备实施内部分层的条件，有必要进行分层管理，通过差异化的制度安排，实现分类服务、分层监管，降低投资者的信息收集成本。

隋强在新闻发布会上表示，目前排队在审的1600多家拟挂牌企业不必担心，股转公司将优化审查流程，明确审查各环节时限及要求，管控审查时限，提高审查效率。

目前股转公司正在根据《意见》要求进行数据测算，对现行制度进行评估，下一步将根据制度评估情况，开展交易平台改造补充。他强调，这项工作的难度比较大，复杂性也比较高。

关于主办券商制度的完善方面，隋强表示，主办券商等中介机构应当帮助申请挂牌公司，建立起现代企业法人治理结构，并通过实行督导保障企业持续规范发展，将企业成长性与券商自身利益紧密挂钩。股转系统将推出主办券商推荐业务评价管理办法、建立健全主办券商激励约束机制等引导主办券商。

隋强进一步表示，推出向创业板的转板试点的区域性股权市场应满足：1.符合国发38号文等规则，通过部级联席会议的验收，持续规范运营；2.机构的控股股东已经获得股转系统推荐业务的备案；3.资本、制度、人员方面准备充分，具备专业能力和风险管理水平。他还强调，新三板遵循市场化企业自愿原则，对于企业转板要求，尊重企业选择，绝不设置任何障碍。

据安信证券预计，细则发布以后三类公司受益较大：1.符合创新层标准的公司；2.被低估的新三板公司，目前市场上甚至有较多的低于做市商定增价的公司及大量定增破发的公司值得投资者注意；3.存在转板可能性较大的公司。

东方财富Choice终端显示，以现有数据来看，剔除重复的111家公司，目前，共有700家挂牌公司分别符合创新层这三项标准。

扩展阅读：分层标准及实施程序

标准一：净利润＋净资产收益率＋股东人数

（1）最近两年连续盈利，且平均净利润不少于2000万元（净利润以扣除非经常性***益前后孰低者为计算依据）；

（2）最近两年平均净资产收益率不低于10%（以扣除非经常性***益前后孰低者为计算依据）；

（3）最近3个月日均股东人数不少于200人。

标准二：营业收入复合增长率＋营业收入＋股本

（1）最近两年营业收入连续增长，且复合增长率不低于50%；

（2）最近两年平均营业收入不低于4000万元；

（3）股本不少于2000万元。

标准三：市值＋股东权益＋做市商家数

（1）最近3个月日均市值不少于6亿元；

（2）最近一年年末股东权益不少于5000万元；

（3）做市商家数不少于6家。

在达到上述任一标准的基础上，须满足最近3个月内实际成交天数占可成交天数的比例不低于50%，或者挂牌以来（包括挂牌同时）完成过融资的要求，并符合公司治理、公司运营规范性等共同标准。

已挂牌公司2015年年报披露截止日后，全国股转系统根据分层标准，自动筛选出符合创新层标准的挂牌公司，于2016年5月正式实施。

新挂牌公司满足创新层准入条件的，将直接进入创新层。准入标准的适用：标准一，选择适用标准一进入创新层的企业，须取得***证监会核准在全国股转系统公开转让的批复；标准二，选择适用标准二进入创新层的企业，应补充提交一年期审计报告；标准三，选择适用标准三进入创新层的企业，应当在挂牌前一次性向六家（含）以上的做市商发行股票或者挂牌同时发行股票，以本次发行价格作为市值的计算标准。

操作流程：企业在申报挂牌时，全国股转系统根据分层标准就该挂牌公司是否符合创新层标准自动判断，符合创新层标准的挂牌公司，直接进入创新层。

资料来源：界面新闻

责任编辑：李慧慧

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创新层的三个标财此念准

一、净利润+净资产收益率+股东人数，即最近两年连续盈利，且平均净利润不少于2000万元(净利润以扣除非经常性***益前后孰低者为计算依据);最近两年平均净资产收益率不低于10%(以扣除非经常性***益前后孰低者为计算依据);最近3个月日均股东人数不少于200人。二、营业收入复合增长率+营业收入+股本，即最近两年营业收入连续增长，且复合增长率不低于50%;最近两年平均营业收入不低于4000万元;股本不少于2000万元。三、市值+股东权益+做市商家数，即最近3个月日均市值不少于6亿元;最近一年年末股东权益不少于5000万元;做市商家数不少于6家。【拓展资料】创新层维持标准所谓“创新层维持标准”，是指根据新三板分层制度的有关规定，全国股转系统将所有在新三板挂牌的公司，划分为基础层、创新层和精选层三个层级，符合不同标准的挂牌公司分别纳入不同层级管理，并对新三板市场的创新层设置了维持标准，在层级调整时，创新层挂牌公司若不能满足维持标准将被调整到基础层。新三板简介三板市场起源于2001年“股权代办转让系统”，最早承接两网公司和退市公司，称为“旧三板”。2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”。2013年12月31日起股转系统面向全国接收企业挂牌申请。随着新三板市场的逐步完善，我国将逐步形成可以满足各种投融资服务需求的多层次资本市场体系。创新层维持标准根据全国股转公司发布的《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法》，在提出准入标准的同时还对新三板创新层设置了维持标准，并明确在层级调整时，创新层挂牌公司若不能满足维持标准将被调整到基础层。具体如下：定期调出：（一）最近两年净利润均为负值，且营业收入均低于3000万元，或者最近一年净利润为负值，且营业收入低于1000万元；（二）最近一年期末净资产为负值；（三）最近一年财务会计报告被会计师事务所出具否定意见或无法表示意见的审计报告；（四）***证监会和全国股转公司规定的其他情形。仅根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法》第十一条第三项或第十四条第一款第一项规定中的市值标准进入创新层的挂牌公司，不适用前款第一项的规定。即时调出：（一）连续60个交易日，符合全国股转系统创新层投资者适当性条件的合格投资者人数均少于50人；（二）连就烟危控黄风越础黑般续60个交易日，股票每只逐这伯杆帝艺日收盘价均低于每股面值；（三）未按照全国股转公司规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露半年度报告；（四）挂牌公司进层后，最近24个月内因不同事项受到***证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开谴责的次数累计达到2次，或者受到刑事处罚；（五）因更正年度报告导致进层时不符合所属市场层级进入条件，或者出现本办法第十八条第一款第一项至第三项规定情形；（六）不符合所属市场层级进入条件，但依据虚假材料进入的；（七）仅根据本办法第十一条第三项或第十四条第一款第一项规定中的市值标准进入创新层的挂牌公司，连续60个交易日，股票交易市值均低于2亿元的；（八）***证监会和全国股转公司规定的其他情形。

新三板创新层董秘要求

在2016年5月27日，股转系统发布的，《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》中。第七条根据第六条的规定进入创新层的挂牌公司，还应当满足以下条件：（一）最近12个月完成过股票发行融资（包括申请挂牌同时发行股票），且融资额累计不低于1000万元；或者最近60个可转让日实际成交天数占比不低于50%。（二）公司治理健全，股东大会、董事会和监事会制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、关联交易管理制度、投资者关系管理制度、利润分配管理制度和承诺管理制度完备；公司设立董事会秘书并作为公司高级管理人员，董事会秘书取得全国股转系统董事会秘书资格证书。因此，新三板创新层，董秘是需要考取董秘证书的。

新三板开户有哪些限制条件

新三板投资者开户条件1、机构投资者（1）注册资本500万元人民币以上的法人机构；（2）实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。2、自然人投资者（1）投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。（2）具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。投资经验的起算时点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。

新三板精选层准入条件创新层升级到精选层条件精选层降层情形

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导语：

新三板报（www.xinsanbanbao.com）目前，新三板报尚未在全国股转公司和***证监会官方网站上找到相关内容，上述消息应该来自***证监会新闻发布会现场。新三板报立即对市场关心的内容进行整理，以下是详细内容：

正文

新三板报-2019年11月8日-北京消息，今晚全国股转公司发布了《全国中小企业股份转让系统分层管理办法（征求意见稿）》，其中增加了精选层的准入标准和触发退层的条件。新三板报刘子沐团队提炼出来，以飨粉丝：

精选层准入条件：

根据《分层管理办法(征求意见稿)》第十五条规定，新三板挂牌公司进入精选层有四个标准，分别为：

（一）市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于10%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于10%；

（二）市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元且增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正；

（三）市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%；

（四）市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于5000万元。

这里的“市值”是指以挂牌公司向不特定合格投资者公开发行（以下简称公开发行）价格计算的股票市值。

创新层升级到精选层条件：

在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司，可以申请公开发行并进入精选层。创新层挂牌公司完成公开发行并进入精选层时应当符合下列条件:

（一）最近一年期末净资产不低于5000万元；

（二）公开发行的股份不少于100万股，发行对象不少于100人；

（三）公开发行后，公司股本总额不少于3000万元；

（四）公开发行后，公司股东人数不少于200人，公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%；公司股本总额超过4亿元的，公众股东持股比例不低于公司股本总额的10%;

（五）***证监会和全国股转公司规定的其他条件。

其中公众股东是指除以下股东之外的挂牌公司股东：

（一）持有公司10%以上股份的股东及其一致行动人；

（二）公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，公司董事、监事、高级管理人员直接或间接控制的法人或者其他组织。关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

不能进入精选层的原因：

（一）挂牌公司或其控股股东、实际控制人存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及***安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；

（二）挂牌公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员被***证监会及其派出机构采取行政处罚；或因证券市场违法违规行为被全国股转公司等自律监管机构采取纪律处分；

（三）挂牌公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被***证监会及其派出机构立案调查，尚未有明确结论意见；

（四）挂牌公司或其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情形尚未消除；

（五）未按照全国股转公司规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露半年度报告；

（六）最近三年财务会计报告曾被会计师事务所出具非标准审计意见的审计报告；

（七）***证监会和全国股转公司规定的，对挂牌公司经营稳定性、直接面向市场***持续经营的能力具有重大不利影响，或者存在挂牌公司利益受到***害等其他情形。

精选层降层的条件：

（一）挂牌公司或其控股股东、实际控制人存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及***安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；

（二）挂牌公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员被***证监会及其派出机构采取行政处罚；或因证券市场违法违规行为被全国股转公司等自律监管机构采取纪律处分；

（三）挂牌公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被***证监会及其派出机构立案调查，尚未有明确结论意见；

（四）挂牌公司或其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情形尚未消除；

（五）未按照全国股转公司规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露半年度报告；

（完）

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