持仓量上升会怎么样(持仓量和成交量价格的关系？)
持仓量和成交量价格的关系？
成交量、持仓量和价格走势的关系极为复杂,一般认为：
(一)如果成交量和持仓量均上升,则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展。
(二)如果成交量和持仓量都下降,则当前价格趋势或许即将终结。
1、成交量增加，说明新入市的人开多量和持仓量随价格上升仓增加，市场看涨。
2、成交量和持仓量增加而价格下跌，说明新入市的人开空仓增加,市场看跌。
3、成交量和持仓量随价格下降而减少,说明市场中多头平仓止***增加,空头仅进行获利了结,但开空仓的并不增加,市场跌势有望趋缓。
4、成交量和持仓量下降而价格上升,说明市场中空头平仓止***增加,多头开始获利了结,但开多仓的并不增加,市场升势有望趋缓。
5、价格随持仓量上升和成交量下降而上升,说明多方继续开多仓,价格有望继续上涨(成交量减少,持仓上升,价格上升,继续上涨)
6、价格随持仓量下降和成交量上升而上升,说明多方开始平多仓,价格有望回落(成交量上升,持仓减少,价格上升,有望回落)
7、价格随持仓量上升和成交量下降而下跌,说明空方继续开空仓,价格有望继续下跌;(成交量减少,持仓上升,价格下跌,继续下跌)
8、价格随持仓量下降和成交量上升而下跌,说明空方开始平空仓,价格有望反弹。(成交量上升,持仓减少,价格下跌,有望反弹)
如何分析成交量和持仓量的关系
即便不会很快就发生反转,但精明资金也会随着亏***方的离场而逐渐地获利离场。亏***方和获利方都逐渐离场,维持原先价格趋势的燃料逐渐耗尽,当然原先的趋势就不可能继续了。4、理想而稳健的上升趋势——随着价格的上升持仓量稳步增加是稳健的...
【必读】如何利用持仓数据把握交易的最佳时机（上）
本周美元兑日元自周初高点113.38下跌了200多点，喵哥陆续收到一些小伙伴的留言询问是不是美元的持仓数据有什么变化。
事实上，本周美日的下跌，日元持仓是价格波动的主要推动力量，而非美元。
在11月初推送的《偷看一下美元主力的底牌》这篇文章中我曾经介绍过持仓报告中的几个重要数据，这里我结合日元最新的持仓数据分析再做一些具体的解释说明。
首先是未平仓合约，英文为OpenInterest，如果直译为持仓兴趣其实更能形象的说明这个数据的分析价值。我们结合日元的持仓数据具体说明。
这张图中的K线是美元兑日元截止2018年1月5日上周五的周线图，下方对应的柱线是CFTC持仓数据中日元的持仓兴趣。
在11月5日当周，日元未平仓合约升至自2016年3月以来的高位287936手，这一持仓水平也是日元过去10年持仓量的极值水平（见下图）。
与此同时美元对日元当周最高升至114.7。美元兑日元上涨意味着日元在下跌。
市场上有一种被普遍认同的说法：放量下跌是大熊市的特征。我个人验认为这样说过于武断。
对于期货品种来说，持仓量的变化是由于买卖双方的开平仓所致，有且仅有以下四种情况三种变化。
可以看到持仓兴趣增加是多空双开所致，而在大熊市中多空开仓力量是很难处于平衡状态。
据我观察，在标的下跌处于低位时持仓量上升通常是一个止跌的底部信号。我们可以看到市场中已经存在能够与空头开仓力量抗衡的多头开仓力量。有买入意味着有人气。
来看几个案例。
这是2017年纽元的持仓兴趣周图，纽元在触及年度低点的最后一段跌势中，持仓兴趣持续增加一度超过了年中高位时的持仓量，随后纽元开启了持续的上涨。
上图是2017年加元的持仓兴趣周图。美加在5月份升至年内高点（对应加元下跌）时，持仓兴趣持续增加，这说明在加元的下跌过程中有多头在积极开仓。随后加元大幅升值。而在美加创下年度低点（加元升至高点）时，持仓兴趣并没有大幅上升。
根据这些经验，我们可以分析出美日在高位时日元的持仓兴趣上升说明有多头在积极开仓买入日元。
那么是谁在积极做多呢？
在持仓报告中，市场参与者被分为三类。其中商业性机构与投机性机构是根据CFTC的要求达到持仓规模后必须主动申报，而持仓总量中未被申报的部分被归为非报类（或称非要求报告，不值得报告，既我们通常所说的小散，其实未必是小散，很有可能是大户）。
曾经有小伙伴问我，持仓数据到底准不准，有没有分析的价值。
我觉得最关键的是要看商业机构的持仓与申报是否合规。商业机构自身处于商品的生产或加工链条上，持有期货合约的目的应该是套期保值，如果他们凭借自己对市场价格的判断进行投机操作，那这种情况下分析他们持仓数据的价值就会大打折扣。
因为我们分析商业机构的持仓数据是想通过他们所持有的套保合约来分析当前市场的真实供需关系。如果这个持仓中夹杂了投机行为，这个供需关系就会失真。
好在***商品期货***会对此监管很严格，处罚也很严格。因此数据的有效性较高。这并不是说商业机构不进行套期保值之外的投机，而是他们会分别持仓申报。
我们说回到日元，下图为11月5日这一周对应的持仓数据中各类市场参与者的具体持仓规模。
说明一下，套利是投机性机构申报的对冲持仓规模，投机多与投机空指的是投机性机构的净多头或净空头持仓申报量。商业机构不允许对冲持仓，因此不存在套利。
可以看到，在287936手的日元持仓量（单边计算）下，多头大部队由商业性机构把持，规模达到206955手，空头大部队则由投机性机构占据，规模为182184+8598=190782 手。
本文先来说商业持仓数据。
前面说过，商业性机构持仓的目的是进行商业对冲套期保值。
如果这20余万手的日元多头合约完全是出于套保的目的进行现货对冲，这就意味着最接近市场真正供求关系的商业机构参与者此时非常认同美元兑日元在114.5这一价格区间时持有日元多头的价值。因为此时，商业空头的持仓规模仅为51547手，商业多头是商业空头持仓规模的4倍。
说的更明白一点，需要买入日元进行套保的商业机构在此时对此价非常积极的买入，同时需要卖出日元进行套保的商业机构在此时对此价则不愿意过多持仓。
在2017年全年，商业多头持仓随着时间的推移有三个显著上升的高点分别出现在5月7日当周，7月9日当周，11月5日当周，但对应的美日汇率均处于114.5这一水平。
也就是说，尽管日元没有更进一步的贬值，但是商业机构在114.5这一汇率区间对日元进行买入套保的意愿却越来越强烈。
与之形成鲜明对比的是，在年初美日汇率在118上方时，商业多头持仓却远低于11月初的规模。
这是为什么呢？因为基本面在变化。
在年初时商业机构参与者不确定美联储会否超预期加息，不确定***经济增长是否超预期，也不确定***央行的宽松态度是否超预期，因此他们在观望。
这些左右商业套保持仓意愿的基本面因素随着时间都在变化。比如本周日元大涨的导火索就是***央行小幅削弱了长期购买国债的规模。商业多头再此之前便大举加仓，似乎是早有预料。
我之前和一些小伙伴交流时也提到影响日元的一个关键因素就是央行的购债规模。随着***经济的逐渐转好，***央行势必要降低购债规模。而降低购债规模就会刺激***的国债收益率上升，从而引发市场对日元的需求。
不过本周的这次削减幅度很小，又只针对长期债券，所以还不够实锤，但是这对市场参与者来说是一个信号，日元的价值开始被发现。
说远了，又扯到基本面上，我们再回来看商业空头持仓规模的变化。
与商业多头相反，商业空头的持仓高峰出现在2017年的上半年。
并且可以发现在9月份美日跌破108（日元上涨）创出年度低点时，需要卖出日元进行套保的商业空头一反常态并没有积极加仓。到了年末商业空头的持仓规模仅是年内高峰的1/3。
也就是说，随着时间的推移，商业机构中需要卖出日元进行套保的机构对于114-111这一区间的美日汇率越来越没有兴趣了。
从上面的分析中可以看出商业多头与商业空头的态度是一致的。他们在2017年一年内的持仓行为变化表明美日汇率在110以上对于日元来说非常廉价。
或者说因为日元廉价，所以商业多头大举开仓套保，因为廉价，商业空头不断降低套保持仓或按兵不动。
这种商业机构多空态度的一致性，正是日元供需关系的真实反映。
这里必须要注意，商业机构持仓规模持续性反向变动（才是态度一致）才能真实反映供需关系。此外还存在商业多空持仓规模同时上升或同时下降等情况。
当商业机构态度一致时，我们可以利用它。如果他们一致认为当前价格属于廉价水平，那么后市价格极大概率会升值。如果他们认为当前价格处于溢价水平，那么后市价格大概率会贬值。
因此，我发布在知识星球的当期持仓数据分析中建议布*日元多头。
之后的报告中也一直建议继续持有或逢低布*日元多头头寸。
在偷看美元主力底牌的那篇文章中我有过说明，我将商业和投机两类的多空持仓设计成指数的形式，指数的波动范围为0-100。上周，我又对持仓数据做了一项更新升级，开始使用指数差进行态度一致性的分析。
对于商业机构来说，指数是利用他们的持仓行为反映他们对当前价格的看法。当多空双方中的一方指数越高，而另一方指数越低，则说明他们对当前价格的看法越一致。
比如在11月5日这周，商业多头指数为72，商业空头指数为18，多空指数差为54。
在上周日的最新一期持仓数据分析中日元商业多头指数为72，商业空头指数为14，多空指数差达到58。
2017年内日元商业多空指数差的最大值为61，出现在12月17日那周。
上图中下方的柱线是日元的商业多空指数差。
可以看到每当日元的商业指数多空差接近或超过50时，日元都会出现一次较大幅度的上涨。
再看一下2017年波动非常剧烈的加元。
加元的商业指数差在5月份时触及50，表明商业多空对于当时加元非常廉价的看法特别一致，随即美加触及年度高点。
随着加元的大幅升值，商业指数差逐渐缩小由正转负，在触及-50后美加开始了下跌之后的第一次强势反弹。
还有一个案例是瑞郎。
瑞郎的商业指数差在2017年全年的大部分时间处于正值，说明商业机构更认同瑞郎处于廉价水平。每当指数差触及或高于50水平，美瑞都会出现一波下跌。
好了，篇幅关系今天先介绍这么多，下一篇会继续介绍投机性持仓对市场价格的影响。投机性市场参与者的持仓逻辑与商业性市场参与者的持仓逻辑完全不同，但是他们同样能够为我们提示价格将要发生的趋势性变化。
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持仓量和成交量价格的关系？
成交量、持仓量和价格走势的关系极为复杂,一般认为：
(一)如果成交量和持仓量均上升,则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展。
(二)如果成交量和持仓量都下降,则当前价格趋势或许即将终结。
1、成交量增加，说明新入市的人开多量和持仓量随价格上升仓增加，市场看涨。
2、成交量和持仓量增加而价格下跌，说明新入市的人开空仓增加,市场看跌。
3、成交量和持仓量随价格下降而减少,说明市场中多头平仓止***增加,空头仅进行获利了结,但开空仓的并不增加,市场跌势有望趋缓。
4、成交量和持仓量下降而价格上升,说明市场中空头平仓止***增加,多头开始获利了结,但开多仓的并不增加,市场升势有望趋缓。
5、价格随持仓量上升和成交量下降而上升,说明多方继续开多仓,价格有望继续上涨(成交量减少,持仓上升,价格上升,继续上涨)
6、价格随持仓量下降和成交量上升而上升,说明多方开始平多仓,价格有望回落(成交量上升,持仓减少,价格上升,有望回落)
7、价格随持仓量上升和成交量下降而下跌,说明空方继续开空仓,价格有望继续下跌;(成交量减少,持仓上升,价格下跌,继续下跌)
8、价格随持仓量下降和成交量上升而下跌,说明空方开始平空仓,价格有望反弹。(成交量上升,持仓减少,价格下跌,有望反弹)
如何判断主力持仓量的技巧？
你好，在判断庄家持仓量时我们一般用以下几中方法。1.换手率计算用换手率来计算是一种最直接有效的方法。在低位成交活跃、换手率高而股价涨幅不大的个股，通常是庄家在吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对互不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个般。换手率的计算公式为：换手率=成交量/流通盘X100%。计算庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率，首先需确认庄家何时开始建仓?参考周K线图的K线均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介入，周MACO指标金叉可认为是应家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。一般股价在上涨时，庄家所占的成交量比率大约是30%，而在股价下跌时庄家所占的比率大约是20%。但股价上涨时放量，下跌时缩量，假设放量：缩量=2:1，可得出如下推论：假设若上涨时换手为200%，则下跌时的换手应是100%，这段时间总换手率为300%，则可得出庄家在这段时间内的持仓量=200%×30%-100%×20%=40%，即庄家在换手率达到300%时，其持仓量才达到40%，即每换手100%时其持仓量为40%/300%×100%=13.3%。从MACD指标金叉的那一周开始，到你所计算的那一周为止，把所有各周的成交量加起来再除以流通盘，可得出这段时间的换手率，然后再把这个换手率乘以13.3%得出的数字即为庄家的控盘度。一个中线庄家的换手率应在300%—450%之间，只有有了足够的换手，庄家才能吸足筹码。一般而言，当换手总率达到200%。时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有，这是短线介入的良机。而当换手总率达到300%时，庄家基本已吸足筹码，接下来应家会开始急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线交易变为中线持股。在平时的看盘中，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股，然后综合其日K线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机，相信必有厚报。至于成本，可采用在所计算的那段时间内的最低价加上最高价，然后除以2，即为应家的成本区，庄家的第一目标为成本的150%(50%+1)。2.根据吸货期的长短判断对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的待仓量。庄家持仓量=吸货期×每天成交量(忽略散户的买入量)。吸货期越长，庄家待仓量越大;每天成交量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。有些新股没有经过充分的吸货期，其行情是难以持续。3.根据该股在大盘整理期的表现来分析有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断。4.根据上升过程中的放量情况来判断一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交量反而缩小，股价往往能一涨再涨，对这些个股可重势不重价。庄家持有大量筹码，在未放大量之前就可一路持有。如果需要较为准确地计算庄家待仓量，可使用我多年经验总结的“求和平均法”，误差较小。第一步，即时成交的内外盘统计进行测算。公式如下：当日庄家买入量=(外盘1/2+内盘1/10)/2，然后将若干天进行累加，换手至少达到100%。以上才可以。所取时间一般以60—120个交易日为宜。因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。该公式需要投资者每日对目标个股进行不厌其烦的统计分析，经过长时间实证统计，准确率极高，误差率通常小于10%。第二步，对底部周期明显的个股，我们的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间即可估算出庄家的持仓量。庄家持仓量=底部周期主动性买入量(忽略散户的买入量)。底部周期越长，庄家持仓量越大;主动性买入量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者观察到底部长期横盘整理的个股，通常为资金在默默吸纳，庄家为了降低进货成本而高抛低吸并且不断清洗短线客;仍会有一小部分长线资金介入。因此，这段时期庄家吸到的货，至多也只达到总成交量的1/3—1/4。所以，忽略散户买入量后的“主动性买入量”，可以结算为：总成交量×1/4，主动性买入量可以结算为总成交量的1/3或1/4。公式二如下：庄家持仓量=阶段总成交量1/3(1/4)，为谨慎起见可以以较低量确认。第三步，个股在低位出现成交活跃、换手率较高而股价涨幅不大(设定标准为阶段涨幅小于50%，最好小于30%)的个股，通常为庄家在吸货。此间换手率越大，庄家吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。我们的经验是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4倍等，股价走势就进入新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化，利用换手率计算庄家持仓的公式三如下：个股流通盘×(个股某段时期换手率-同期大盘换手率)的计算结果除以3。此公式的实战意义是庄家资金以超越大盘换手率的买入量(即平均买入量)的数额，这通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，庄家一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出庄家手中的持仓量。最后，为了确保计算的准确性，将以上三个公式结果进行求和平均，最终得出的就是庄家的持仓数量。风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其***判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。
什么是持仓量，持仓量怎么算
在实物交割或者现金交割到期之前，投资者可以根据市场行情和个人意愿，自愿地决定买入或卖出期货合约。而投资者（做多或做空）没有作交割月份和数量相等的逆向操作（卖出或买入），持有期货合约，则称之为“持仓”。对于持仓量的算法，国内是这样计算的，持仓量的增加代表资金流入期货市场，反之，代表资金流出期货市场。对价格的影响要结合成交量一起分析。价格上涨：1、成交量、持仓量增加，价格上涨，表示价格还可能继续上涨。2、成交量、持仓量减少，价格上涨，表示价格短期向上，不久将回落。3、成交量增加、持仓量减少，价格上升，表示价格马上会下跌。价格下跌：1、成交量、持仓量增加，价格下跌，短期内价格还可能下跌。2、成交量、持仓量减少，价格下跌，短期内价格将继续下降。3、成交量增加，持仓量和价格下跌，价格可能转为回升。持仓总量的变化：对投资者来说，自己的持仓自然是清楚的。而整个市场的总持仓有多少，实际上也是可以得到的。在交易所发布的行情信息中，专门有“总持仓”一栏，它的含义是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。交易者在交易时不断开仓平仓，总持仓因此也在不断变化。由于总持仓变大或变小，反映了市场对该合约的兴趣大小，因而成了投资者非常关注的指标。如果总持仓一路增长，表明多空双方都在开仓，市场交易者对该合约的兴趣在增长，越来越多的资金在涌入该合约交易中；相反，当总持仓一路减少，表明多空双方都在平仓出*，交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时，总持仓却变化不大，这表明以换手交易为主。以上内容参考百度百科－持仓
股票持仓量会减少吗
一般情况下是不会减少!但是,如果遇到该股票公司向全体所有股东(包括流通股股东限售流通股股东)定向回购注销部份股票的话,则你的股票持仓量就有可能按比例缩减!不过,就会增加现金量!持股占有量(占总股本百分比)不变!这是一个原则,但是,当前并没有出现过这样的事情!股票增加就并不是没有!只要公司进行送转股,同样是向所有的股东进行!全部按比例增加!!(这样的事,每年均会出现至少10例以上!
期货交易中成交量、持仓量和价格之间关系的问题？
成交量上升，表明成交活跃；持仓量上升，表明资金入场积极；价格向上推动，表明多头积极开仓，推动价格上涨。
成交量萎缩，持仓量下降，表明资金出场，若此时价格下跌，表明多方积极平仓离场，可做空。
成交量上升，持仓量也上升，价格下跌，表明空头开仓积极，可做空。
成交量下降，持仓量也下降，价格上升，表明空头积极平仓，可做多。
如果买卖双方都建立新的头寸，头寸将增加。如果双方都清算了他们原来的头寸，他们的头寸就会减少。
如果一方打开一个新的交易位置，另一方关闭原来的交易位置，该位置将保持不变。通过对头寸变动的分析，我们可以知道资本是流入市场还是流出市场。
同时，期货价格的变化也会引起交易量和头寸的变化。因此，对这三个变化的分析有助于正确预测期货价格走势。