首页 > 财经知识

财经知识

银河银泰基金拆分了么(有的基金没有分红和拆分，单位净值和累计净值差许多.为什么)

2024-03-06 15:10:44 财经知识

有的基金没有分红和拆分，单位净值和累计净值差许多.为什么

这是不可能的。如果基金成立以来从来没有分红过，基金净值和累计基金净值应该是一样的。封闭式基金转为开放式基金的，也是按照封闭式基金成立以来的累计基金净值算的，所以会有不一致的情况。

分级基金怎么没了

2018年，资管新规做出规定，保本保息的理财产品必须要在2020年年底之前退出市场。很显然，约定了固定收益的分级A基金已经不符合法规要求了，整改势在必行。此外，就分级B而言，因为其背后的“杠杆”属性，风险较大并且收益不...

最近有哪些分红和拆分的基金？

中邮核心优选基金分红：拟向基金份额持有人每10份基金份额派发红利1.20元。权益登记日、除息日9月5日；红利发放日9月7日。　　易方达价值成长基金分红：每10份基金份额派发红利0.3元。权益登记日、除息日9月4日；红利发放日9月5日。　　国投瑞银景气基金分红：9月3日实施第六次分红，每10份拟分红1.962元，分红后净值将回归1元，该基金今年以来已为投资者发放了11.98亿元的红利。　　银河银泰理财分红基金分红：每10份基金份额派发现金红利22.10元。权益登记日、除息日8月31日；现金红利发放日9月3日。　　广发聚富基金分红：每10份派发红利3.5元。此前，该基金已累计分红15次，每10份累计分红19.6元。权益登记日、除息日均为8月31日，红利发放日9月4日。　　天治财富增长基金分红：每10份基金份额派发红利6.353元。本基金本次收益分配的权益登记日为8月30日。　　银华富裕主题基金分红：每10份拟分配红利2.4元，权益登记日为9月3日，红利发放日为9月5日。　　申万巴黎盛利强化配置基金分红：向基金持有人按每10份基金份额派发现金红利1.50元。权益登记日9月6日；除息日9月7日；红利发放日9月10日。　　华宝兴业多策略增长基金分红：向基金持有人按每10份基金份额派发现金红利20元。权益登记日9月3日；除息日9月3日；红利发放日9月4日。　　长城安心回报基金拆分：8月29日，长城基金发布公告称，旗下的长城安心回报基金将于9月5日实施拆分，拆分后，当日基金净值回归1元，并开展限量100亿元的持续营销活动。届时，投资者可以在农行、建行、招行、交行、光大银行、华夏银行及各大券商以1元净值申购。

财富管理行业缺失的两年数据，都在这里了

诺言金财，分享财富管理与金融行业最前沿观点

财富管理行业补足数据

券业行家，热文转发。

欢迎留言，如果认同，请传播正能量。

刚刚过去的2019年，财富管理与资产管理成为行业的两个热词。这一年，毫无疑问会被历史铭记。如果说2018年开启了资产管理的元年，那2019年则一定是财富管理的元年。

在资管新规过渡期的影响下，2019年银行理财、公募基金、私募基金、甚至是产品投教的发展逻辑、业务成长模式都发生了根本性的变化。

无论是银行的净值化转型，现金理财产品的改革，P2P乱象的寿终正寝，还是公募基金的买方投顾、FOF转型、MOM推出，财富管理机构在2019年开启了精彩的发力之年。

此外，2019年年底“九民纪要”对投资者保护程度之高，对销售机构的投资者适当性管理规定和资管机构的受托责任管理规定之严，让财富管理正规化、规范化、去刚兑化这条正路上越走越宽。

2020年新年伊始，大家如何调整与准备，想必都有各自的看家本领。

我们开启新未来的时候，还是要利用过往的客观、重要的数据来进行行业的推演。而这其中的大部分都可以通过Wind、Choice三方提供商获得，而实际情况是，不少数据的统计口径和逻辑不甚相同，财富管理行业的根基：数据统计以及数据结果变得尤为重要。

返璞归真，财富管理行业许多重要的数据大部分来自基金业协会的｢基金业年报｣。有趣的是，协会官网只提供了2011-2016年的《***证券投资基金业年报》，缺失了重要的两年数据（2017、2018年）。

此次，我们以协会纸质年报数据为基础，补足2017-2018年官网缺失的两年数据，并展示与财富管理相关的数据，以供大家进行年底总结、汇报以及分析使用。

一、资产管理行业总规模

（一）重要概念

先阐释几个大家都知道的概念。

1、资产管理是资产管理人受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品投资管理服务，并收取费用的行为。

2、境内资产管理行业主要包括公募基金、私募投资基金、资金信托计划、券商资产管理、保险资产管理、期货资产管理、银行理财等。

3、资产管理的本质是基于信任而履行受托职责，实现委托人利益最大化，通俗地讲：是“受人之托、代人理财”。

表1.资产管理机构的内涵

（二）数据情况

截止到2018年，全***金融机构资产管理业务规模95.62万亿。

图1.2014-2018资产管理总规模图

拆分2014-2018年资产管理业务规模的不同类别，每个子版块的发展情况并不相同。

表2.2014-2018年资产管理业务规模（点击查看大图）

注释：1、2014年考虑到保险业资金的运用无法区分保险属性和投资属性，计算资产管理业构成时暂未将其计算在内；

2、2014年的保险数字为保险资产管理公司18家管理的规模约1.1万亿元；3、2014年非公募资产管理计划为分别单列，具体为证券公司资产管理规模7.95万亿、期货资产管理公司管理规模0.01万亿、基金子公司管理规模3.74万亿。

用图表形式来展示。

图2.2014-2018年资产管理业务规模

（三）财富管理行业的未来

我们基于原有的数据，对财富管理行业的每一个组成部分，进行单独的规模以及发展预测。

图3.资产管理行业未来的预测

具体逻辑如下：

1，非公募资产管理计划自2015年超过商业银行理财产品规模后，就连续排在行业中的第一。受资管新规的影响，2017年规模开始下降，作为专业机构，社保、年金、专户以及自营等机构规模不会递减，但是通道、非标的资管规模今后会持续萎缩，非公募规模今后维持在20万-25万亿规模；

2、商业银行理财产品无疑是最大的赢家，2019年商业银行纷纷成立子公司，既可以做公募，又可以做私募，非标依旧在比例范围内继续做相关业务。但监管也注意到资管行业的统一管理问题，2019年12月的《规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》短期理财以“类货基”发行将告一段落，商业银行理财产品规模预计触底反弹，规模约20-25万亿附近；

3、信托产品2019年回归本源的声音越发响亮，64号文要求，暂停所有信托通道业务，存量通道业务到期必须清算，不得展期续做，回归本源的信托项目势必压缩信托业的规模，未来规模预计在约12-15万亿附近；

4、公募和保险我们一起分析，公募可以确定的是，在最近连续2年的热议中（战略配售基金、养老型公募产品等***力推项目），其行业地位和重要程度愈发明晰，预计公募18-20万亿；保险资管规模在连续2年的徘徊之后，2019年开始行业重要程度日益提升，银保监多次喊话以及入市的要求，以及背靠规模庞大保险资金，预计未来规模可以在7-10万亿左右；

5、私募基金也伴随证券市场的变化发展，经过多年的规模提升，2019年私募利好不断，合规整治不断加强，政策扶持进一步明确，私募投资基金未来规模不会大增，但会保持10-15万亿规模。

二、公募基金行业的补足数据

鉴于协会2017/2018年的数据展示章节，密集分布在多个子版块当中。诸如“公开募集证券投资基金”；“基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务”；“基金管理公司”；“公开募集证券投资基金持有人”；“基金服务机构”等。

此次，我们仅展示公募基金相关内容。一是公募基金属于我们预测规模将会大幅度增加的业务板块；另一方面，财富产品大部分是以公募形式存在。

（一）行业整体数据

表4.公募管理机构的运行情况

未来，公募基金机构数量会持续增加。

一方面，证券公司、期货公司获得公募牌照的数量明显较少，证监会旗下的2大机构会在牌照资源上进行倾斜。

另一方面，自2020年4月1日起，在全国范围内取消基金管理公司外资股比限制，这也会吸引海外机构进入国内申请公募牌照。

表5.公募基金在宏观经济部门中的规模及占比

表6.***开放基金在全球共同基金地位

综上，公募基金目前的发展在国内依旧有极大的空间。首先，公募基金资产规模仅占股票市值的36%，而***等欧美市场的开放基金市场份额占股票市场的总市值约80%；其次，从中美差异性来看，***开放式基金占全球共同基金规模的比重常年维持在3-4%的低位，在亚太地区的比重也严重比例过低。

（二）行业具体数据情况

图4.各类型开放式基金新设立数量（只）

纵观这几年的发展，公募当中债基和混合基金是新设基金的主力，而2018年新设货币基金数量为0。此外，其他基金当中的量化对冲基金在2019年、2020年有望新增。

图5.开放式公募基金投资类型资产净值（亿元）

货币基金存量规模依旧较大，但市场上互联网货币基金规模增长空间基本被银行理财类的T+0产品替代。

表7.两市ETF、LOF概览

场内基金ETF和LOF发展迅猛，指数化发展方向较为明确。份额以及数量增长短期不会改变，另外，在2018年，还有24只公募FOF产品，总规模为108.07亿元。

图6.基金（认）申购渠道占比

图7.各渠道基金销售保有量净值占比

2018年以来，渠道端的***销售机构保有量大增，基本上已经和证券公司保有量持平，第三方机构带货能力得到认可。银行的保有量下降趋于平稳，基金管理公司直销依旧是主力。

（三）行业费率情况

行业的费率，本次除去货币基金，主要横向比较股票基金、债券基金、混合基金、QDII基金的平均费率情况。

表8.横向比较基金评价费率

我们发现，伴随着公募基金行业的发展，特别是公募基金规模的快速发展，公募基金的各类基金费率也随之悄然上涨。我们除去（首次）基金的认购费，将四类基金的管理费、托管费、销售费、申购费、赎回费进行加总对比分析。显而易见，2018年，四类基金的总费用均呈现出上涨。

图8.四类基金除去认购费率的总费用比较（2017-2018）

三、其他数据补足信息

表9.公募基金持有人持有基金资产规模分布

我们发现，公募依旧是个人持有的主要资产，居民占比高达49.2%。其余是银行、保险。

图9.公募基金持有人持有基金资产规模分布

而私募资管以及私募基金持有的分布情况，与公募基金正好相反，企业持有比例较高。

表10.私募资管投资者持有资产规模分布

表11.私募基金投资者持有资产规模分布

表12.基金与个人投资者投资能力对比（%）

未来，用海贼王的原话共勉：

我是旧世界的残d，新的世界没有能够承载我的航船！--海贼王

财富管理新的十年（2020-2030年）已来，让我们一起来探寻星辰大海。

资料来源：***证券投资基金业协会、券商小哥哥

后台可回复关键词查看

▼

行家互动：入群|人才|饭*|掘金

券业热词：投顾| 分析师|转型|零佣金

券商点评：

爱建证券|安信证券|渤海证券|北京高华

财达证券|财富证券|财通证券|长城证券|长江证券

江海证券|金元证券|九州证券|开源证券

联储证券|联讯证券|民生证券|南京证券

券业行家上海交大高金财富论坛

数十万同僚的交流平台

期待你的加入

↓↓↓

精彩回顾

海外券商新玩法：1美元买亚马逊美股

券业行家

殊途同归：券商问题与问题券商

券业行家

私募防雷“易筋经”与财富管理的锦囊秘籍

券业行家

“零佣金”时代

券业行家

从民营银行这五年看民营券商的未来

券业行家

速看！券商界唯一一本私募PB实务手册/实践方法总结

券业行家

伟海

精英

金融精英的信息交流平台

关注

券业人的高端人际交流平台

扫码关注了解券业行家

戳这里，与券业行家一起成长！

基金股票下拆是什么意思?

基金拆分是在保持投资人资产总值不变的前提下,改变基金份额净值和基金总份额的对应关系,重新计算基金资产的一种方式。假设某投资者持有10000份基金A,当前的基金份额净值为1.60元,则其对应的基金资产为1.60×10000=16000元。对该基金按1...

为什么我的深100ETF经拆分后亏***那么多?

该基金按1：5的比例给拆分了，原来持有100份，现在变成500份了。兼具股票和指数基金的特色：投资者再也不用研究股票，担心踩上地雷股了；（2010年之前我国证券市场不存在做空机制，因此存在着“指数跌了就要赔钱”的情况。2...

200它迅清7年9月4日买的10510慢置深设尔皮3基金现在有分红来自吗？

有分红，银河银泰理财成立以来，总计分红4次，拆分0次2014-01-27每份派现金0.1600元2007-08-31每份派现金2.2100元2007-02-02每份派现金0.3000元2006-05-11每份派现金0.0300元

请问基金分完红后都会封闭一段时间么?

你好！不一定，看基金公司是否想控制额度，不过银河银泰应该不至于火到马上就到上限额度。仅代表个人观点，不喜勿喷，谢谢。

请问拆分和分红有什么区别?为什么?

呵呵，分红，是直接分现金，拆分，是把你现在有的分成几份，虽说这样，你手里的基金就多了，但是，你的基金可能会贬值！

基金拆分意味着什么？

基金分拆，是在保持投资者资产总值不变的前提下，重新计算基金资产的一种方式。分拆后，基金份额增加，单位净值减小，总资产不变。分拆后，基金收益的计算方法也不变。说白了，实际上是一个算术运算游戏，对投资人的权益无实质性影响。就是把100=2×50变换为100=1×100，就是把净值从2.0000元降到1.0000元，在保持总市值不变的条件下，把份额提上去。

上一篇：中邮网院客服电话是多少(ATM机取钱不出却扣款)