基金的三大原则是什么(基金投资的原则是什么？)

基金投资的原则是什么？

基金投资，如果要说有什么样的通用原则，那就是不要频繁操作，即不要频繁买卖。因为持有时间过短，你的交易成本和时间成本都很高。

但是，基金投资还是需要根据你的具体情况来具体分析。

1.你要清楚自己的投资目标，即预期收益率，你的可用资金，预期持有时间，以及你的风险承受能力。

2.根据上一点来选择基金，比如你预期收益率在年化8%，可用资金可能是2~3万，打算投资三年，风险承受能力是平衡型，那相对来说，你就可以选择定投的方式，投资到股票型或指数型基金里。

3.怎么选择基金呢？有以下几点建议：

1）选指数型基金或五星级的股票型、混合型基金。

2）选择已成立5年以上，最好是10年以上的基金，因为它经历过牛熊市。

3）选择近3年，5年，10年，收益排行在前30%的。

4）查看基金经理的历来的业绩情况。优选业绩优良稳定的基金经理。

5）选择大的基金公司，像易方达，博时，南方等等。

从事证券投资基金活动应当遵循的原则有

证券投资基金是一种集合投资方式，通过聚集投资者的资金，由专业的基金管理人员进行投资运作，以期获取投资回报。从事证券投资基金活动需要遵循一定的原则，以确保投资者的权益得到保障并获得合理的投资回报。首先，透明度原则是从事证券投资基金活动应当遵循的重要原则之一。基金管理人应当对基金的投资目标、投资策略、投资组合、风险控制等方面进行充分披露，使投资者能够全面了解基金的情况，并作出理性的投资决策。此外，基金管理人还应当及时、准确地向投资者披露基金的业绩表现、费用结构等信息，确保投资者对基金的运作情况有清晰的认识。其次，风险控制原则也是从事证券投资基金活动应当遵循的重要原则之一。基金管理人应当建立完善的风险管理制度，制定合理的风险控制策略，确保基金的投资风险得到有效控制。例如，基金管理人应当进行充分的风险评估，根据基金的特点和市场情况，合理配置投资组合，控制投资风险。此外，基金管理人还应当建立健全的风险管理体系，加强对基金投资组合的监控，及时发现和处理风险。第三，合规性原则也是从事证券投资基金活动应当遵循的重要原则之一。基金管理人应当遵守相关法律法规、行业规范和基金合同约定，确保基金运作合法合规。例如，基金管理人应当遵守证券法、基金法等法律法规的规定，确保基金的投资行为符合法律法规的要求。此外，基金管理人还应当遵守基金合同的约定，确保基金的运作符合基金合同的规定。最后，投资者利益优先原则也是从事证券投资基金活动应当遵循的重要原则之一。基金管理人应当把投资者的利益放在首位，按照最大化投资者利益的原则进行投资运作。例如，基金管理人应当制定合理的投资策略，尽可能地获取投资回报，同时合理控制投资风险，保护投资者的权益。此外，基金管理人还应当严格执行基金合同的约定，确保投资者的利益得到充分保障。综上所述，从事证券投资基金活动应当遵循透明度、风险控制、合规性和投资者利益优先等原则，以确保投资者的权益得到保障并获得合理的投资回报。

在基金销售适用性原则中全面性原则的含义是

在基金销售适用性原则中全面性原则的含义是：贯穿基金销售的各个环节。现行法规规定，基金销售过程中，基金销售机构应遵循投资者利益链裂优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则，通过对基金管理人进行审慎调查，对基金产品风险和基金投资人风险承受能力进行客观评价，最后根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。基金销售机构从事基金销售活动，应当遵守法律法规和***证监会的规定，不得***害***利益、社会公共利益和基金投资人的合法权益。；应当遵守基金合同、基金销售协议的约定，遵循公开、公平、公正的码唤孝原则，诚实守信，勤勉尽责，恪守职业道德和行为规范。购买基金推荐选择金斧子，截迟稿至目前，金斧子累计为客户配置的资产规模已超350亿，为超过80万名新时代中产以及高净值投资者提供专业、***、实时、高效的一站式资产配置服务。金斧子将把握资产配置行业价值“重构”机遇，立志打造全国领先的研究与科技驱动型全生命周期资产配置服务平台。

买基金应该遵循什么规则

第一，正确认识基金的风险，购买适合自己风险承受能力的基金品种。现在发行的基金多是开放式的股票型基金，它是现今我国基金业风险最高的基金品种。部分投资者认为股市正经历着大牛市，许多基金是通过各大银行发行的，所以，绝对不会有风险。但他们不知道基金只是专家代你投资理财，他们要拿着你的钱去购买有价证券，和任何投资一样，具有一定的风险，这种风险永远不会完全消失。如果你没有足够的承担风险的能力，就应购买偏债型或债券型基金，甚至是货币市场基金。第二，选择基金不能贪便宜。有很多投资者在购买基金时会去选择价格较低的基金，这是一种错误的选择。例如：A基金和B基金同时成立并运作，一年以后，A基金单位净值达到了2.00元/份，而B基金单位净值却只有1.20元/份，按此收益率，再过一年，A基金单位净值将达到4.00元/份，可B基金单位净值只能是1.44元/份。如果你在第一年时贪便宜买了B基金，收益就会比购买A基金少很多。所以，在购买基金时，一定要看基金的收益率，而不是看价格的高低。第三，新基金不一定是最好的。在国外成熟的基金市场中，新发行的基金必须有自己的特点，要不然很难吸引投资者的眼球。可我国不少投资者只购买新发基金，以为只有新发基金是以1元面值发行的，是最便宜的。其实，从现实角度看，除了一些具有鲜明特点的新基金之外，老基金比新基金更具有优势。首先，老基金有过往业绩可以用来衡量基金管理人的管理水平，而新基金业绩的考量则具有很大的不确定性；其次，新基金均要在半年内完成建仓任务，有的建仓时间更短，如此短的时间内，要把大量的资金投入到规模有限的股票市场，必然会购买老基金已经建仓的股票，为老基金抬轿；再次，新基金在建仓时还要缴纳印花税和手续费，而建完仓的老基金坐等收益就没有这部分费用；最后，老基金还有一些按发行价配售锁定的股票，将来上市就是一块稳定的收益，且老基金的研究团队一般也比新基金成熟。所以，购买基金时应首选老基金。第四，分红次数多的并不一定是最好的基金。有的基金为了迎合投资人快速赚钱的心理，封闭期一过，马上分红，这种做法就是把投资者左兜的钱掏出来放到了右兜里，没有任何实际意义。与其这样把精力放在迎合投资者上，还不如把精力放在市场研究和基金管理上。投资大师巴菲特管理的基金一般是不分红的，他认为自己的投资能力要在其他投资者之上，钱放到他的手里增值的速度更快。所以，投资者在进行基金选择时一定要看净值增长率，而不是分红多少。第五，不要只盯着开放式基金，也要关注封闭式基金。开放式与封闭式是基金的两种不同形式，在运作中各有所长。开放式可以按净值随时赎回，但封闭式由于没有赎回压力，使其资金利用效率远高于开放式。例如：2005年54只封闭式基金平均回报为3.04％，超过开放式股票型基金2.12％的平均收益率和配置型基金2.85％的平均回报水平。况且目前封闭式基金多处大幅折价交易状态，折价率在4.33％－29.77％不等。以长盛基金管理公司为例：2007年8月10日基金同盛的折价率为29.41％，也就是说你可用1.835元买到净值为2.5996元的基金。而且目前的这批老封闭式基金还有20％的资金在投资国债，如果股市下跌，它就有20％的安全资金。所以，封闭式基金现在是千载一遇的投资机会，请大家不要只盯住开放式基金。第六，谨慎购买拆分基金。有些基金经理为了迎合投资者购买便宜基金的需求，把运作一段时间业绩较好的基金进行拆分，使其净值归一，这种基金多是为了扩大自己的规模。试想在基金归一前要卖出其持有的部分股票，扩大规模后又要买进大量的股票，不说多交了多少买卖股票的手续费，单是扩大规模后的匆忙买进就有一定的风险，事实上，采取这种营销方式的基金业绩多不如意。第七，投资于基金要放长线。购买基金就是承认专家理财要胜过自己，就不要像股票一样去炒作基金，甚至赚个差价就赎回，我们要相信基金经理对市场的判断能力。例如：基金安信从1998年6月22日成立到现在，经历了我国股票市场的牛--熊--牛的交替，到目前的年收益率超过20％，这还不算分红后的再投资收益。因此，投资者一定要牢记，长线是金。

指数型基金选择的三大原则和主动管理基金的选择依据（***第三方观点）

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“九思VIP服务群”圈友提问：

我是一名银行员工，今天是第一次提问，有些忐忑。和您说一下我的问题：我目前的营销思路是指数型基金的定投，我本人很认可这种思路，逻辑很简单，收益也有很大把握。但是还想提高如何选择优质基金的能力，包括各种主题，各种类型的基金，不希望分析能力太弱。要如何提高自己选择基金的能力呢？期待您的回复。

因为该问题也具有很大的共性，所以我们选择在这里进行回答。

一、指数型基金的定投逻辑

确实如这位朋友所言，指数基金的定投逻辑清晰简单，其背后的逻辑实际是两个：

一是资本市场的长期走势是一个***的经济发展水平的展现，也就是如果我们认可国运短期会有波折，但长期螺旋向上，资本市场就应该同样的可画出一条斜向右上方的曲线。

二是指数及完全拟合指数的指数基金能够充分代表资本市场的长期增长，不会出现漂移或遗落的可能。不断实践，不断总结，那么人们对客观事物的认识也就越来越深刻，知识越来越广，智慧越来越高，不断发展、前进。

我们说，这是用定投的方式投资指数型基金赚钱的两个前提条件，两个条件有一个不满足，则指数基金定投赚钱的结果就有可能会失效，比如有人会说第一个前提条件，在目前历史时点，可能就是一道分水岭，***会不会掉入***90年代开始的失去的二十年呢？如果会，国运就此走下坡路，定投指数岂不也是越投越亏，人的一辈子有多少个20年可以拿来试验呢？

第二个前提条件则是，你假设投资的指数能否充分代表资本市场的长期增长？如果不能呢？比如如果我们投申万二级行业的畜牧养殖行业的指数，最终的结果也不会非常理想。

我们是怎么看待这两个前提条件的呢？

关于国运的话题，其实理想分析的文章和数据已经非常之多了，每次遇到内忧外患之时，总会有更加悲观的观点甚嚣尘上，这里我们不想摆太多的数据和逻辑，我们只想做一个假设，如果真的如悲观者所言，***国运至少要停滞20年，甚至走下坡路，那么我们这一代中青年人，身在其中，不管是工作，抑或是投资其实都无法独善其身，其结果都不会太好，这与你是否每月定投几百，几千，几万元来说，没有本质性的影响了。

虽然我们每一个个体的力量都是非常有限的，但群体的力量则是强大的，这个世界终究是属于乐观主义者的，所以，关于国运，我们只有一句话，那就是悲观者吵赢了架，而乐观者赚到了钱。

而关于指数代表性的问题，无疑这个答案也是肯定的，那就是我们需要选出有代表性的指数，这类指数最好就是宽基指数，也就是覆盖面足够宽的代表性指数，比如覆盖了沪深两市市值前300大公司的沪深300指数，它代表了***的核心资产，这是当下及未来的QFII资金入市更多会配置的资产，另外比如覆盖了沪深两市市值从第301到800位的中证500指数，它代表了***最具成长性的资产，这里面的大部分公司都是未来***最具创新意识和创新能力的资产。

理解了这两类指数的配置逻辑后，后续可以在此逻辑的基础上进一步的改良选择的指数，比如沪深300进一步调整为上证50指数，或者是上证（中证）红利指数等，中证500指数进一步调整为中证500增强指数或某些行业指数型基金等等。

二、失之毫厘谬以千里

——指数型基金选择的三大原则

因为定投常常伴随长期性，长期性的背后，几个数据背后代表的意义就格外重要，又因为指数基金这几个数据具有很强的可比性，所以我们将其称为指数型基金选择的三大原则：

1

产品费率——选择综合费率更低的产品

如果两只产品的收益差长期都在1%以上，比如一个可以实现10%的年化，另一个可以实现11%的年化，那么10年下来，两只产品为投资者带来的收益差距是多少呢？答案是24%，如果把这个时间拉长到一个投资者可能长达30年（甚至更长）的投资生涯呢？答案是相差545%，甚至更多。

我们先不说定投指数型基金的长期年化收益能不能达到10%（低位定投，长期投资和适时终止，这个收益是不难达到的），只说收益从这里的10%到11%的这1个点的提升，到底难不难呢？答案是很简单，只需要选择在管理费+申购赎回费+托管费方面显著低于同业水平的基金产品即可。有同样投沪深300和中证500，但综合费率比同业低1%甚至以上的产品吗？答案是确实有。

比如xx沪深300ETF联接C款和中证500ETF联接C款，全年所有费率加一起（管理费+申购赎回费+托管费+销售服务费）共0.8%，而常规的任意一款沪深300指数或中证500指数基金的所有费率加在一起最高则达到了2.6%，持有期超过一年的所有费率加在一起也达到了2.35%，远超上面的0.8%，所以对于同样是投资同一指数的基金而言，省到就是赚到，长期以来对于客户来说，两款产品之间的差距就是巨大的了。

说到这里，可能很多银行及券商的朋友更加焦虑了，我们机构常年申购基金手续费都是不打折的，我们赚取的中收也多半是来自手续费和基金公司的尾佣分成，如果是这样，我们又该如何平衡为客户省钱与机构赚钱之间的“矛盾”呢，这个问题可以延伸到传统金融机构如何和一些互联网三方平台PK上？其实这个问题本身是有答案的：

我们提供的理财咨询服务按照正常的逻辑是应该收基础咨询费的，不打折的手续费也算是一种变相的向客户收取咨询费的模式，其实是合理的，目前试点的基金投顾业务正在打通直接收取客户咨询费的通路，按照海外基金投顾的发展模式，在大发展的阶段就会慢慢取代手续费，甚至会倒***基金公司降低管理费，如此会让财富管理和资产管理的权、责、利更加明晰。

公募基金做为标准化的投资，收取的手续费其实相差不大，我们推荐的依据主要还是产品的业绩和契合度，所以也不存在所谓的需要平衡利益和负罪感的问题。但像前面提到的，指数基金的定投推荐，因为定投可能只是你敲开客户的一款试吃品种及和客户发生黏性的工具，所以恰恰站在客户角度给客户推荐费率更省的产品会更容易得到客户的信赖，而在与客户建立起信任关系后，推荐其他的主动管理型产品，因为基本不存在费率的差异，这时就是发挥自己的专业适时推荐，赚取自己该赚取的费用的时候了。

虽然本部分我们提到了对客户而言，省到手续费就是赚到的逻辑，但是影响客户投资收益的第一要素不是其它的，就是我们常挂在嘴边的资产配置，它不是亏***后给予客户的“以时间换空间”的借口，更不是让理财经理“每个产品都推销一点”的利器，它是第一道安全阀，也是让客户赚取稳稳收益的免费午餐，从理念到实操，知其然也知其所以然，我们就可以理所当然的让客户心甘情愿的为我们的服务和专业付费。这也是我们提供的服务与互联网平台的最大区别。

2

波动性——选择整体波动率更低的组合进行定投

有这样一套测试题，同样是10年，一个产品每年都可以获得稳稳的10%的收益率，而另一个则是一年涨30%，一年跌10%，这样平均收益率两种产品都是年化10%，到最后是哪种情况我们可以获得更高的绝对收益呢？

通过计算之后，我们发现是前者，也就是波动性更低的那一个，通过这个测试，我们可以得出这样一个结论，在长期投资中降低波动性对于最终收益是有积极正向的影响的，这个结论其实是非常反常规的。因为我们平时长说的，定投标的的选择一定是选择波动性更大的，这样在相同频率的扣款过程中，才能去平滑成本，获得更多的筹码，在市场上涨时才能赚取更高的收益。

这里的逻辑和上面得到的结论是否矛盾呢？答案是不矛盾。在单一产品选择上，我们依然推荐大家选择波动性更大的标的，如果不知道如何选择，就选择宽基指数定投即可，但因为投资单一品种，很可能出现收益上蹿下跳的情况，这时我们就可以选择定投两只相关性较低的不同指数，比如同时定投沪深300指数和中证500指数，让组合的波动性降低。

3

年化收益率与复合年化收益率——不要看年化，而是看复合年化

同样的，有一个产品呈现一年上涨100%，隔年下跌50%，如此反复了十年，最终它的年化收益率和复合年化收益率分别是多少呢？答案其实一个是25%，一个却是0。这里的年化收益率其实是算术平均的概念，而复合年化呢，则是几何平均的概念。显然，复合年化是更符合我们真实的投资收益情况。

其实当我们看到某某指数的平均年化收益率时，多半它说的是复合的概念，只是说的不够严谨，严谨一些说法就是某某指数成立以来的复合年化收益率。但当我们看到某些基金甚至某些公司在宣传时，就要注意了，如果说的是年化收益率而不是复合年化，多半其指的就是算术平均的概念，这个的参考性就变的比较弱。

其实这一条原则，不仅仅适用于指数基金，它同样适用于主动管理型产品，是然我们擦亮眼睛，探明数据背后的真相的。

最后多补充一点，就是上面一直提到的沪深300和中证500指数的复合年化收益率大概是个什么水平呢?沪深300指数，是从2004年的12月31日开始计算的，起点是1000点。根据wind数据，如果算上股息，到十一前收盘（2018年9月28日，下同），13年零9个月的时间，沪深300指数总涨幅为343.81%，复合年化收益率为10.96%，因为目前沪深300指数的点位处于一个不算高的位置，通过计算不同时期沪深300指数的长期复合年化收益率大约在11%至13%之间。

用同样的方法我们可以算出中证500指数的长期复合年化收益率大约在12%-23%之间，而目前中证500指数处于历史估值较低的区间当中，是非常适合定投的。

三、主动管理型基金的选择标准

其实这是个非常大的问题，目前来看，并没有普适性的标准能够全面而科学的解决这一问题，顶级高校的金融教授将其做为核心研究的课题，各大江湖门派自创绝学，潜心研究自己的不二法门，但实际上，万变不离其宗的都是在用量化的模型，过往的数据来预测由主观色彩极其浓郁的个人管理的基金的未来表现。

这里面永远无法解决的两个问题，一个是个人情绪与人性的影响，或正向或负向，无法消除，或许能依靠长期的投资经历来减少，但也不一定，比如你买了一个即将“奔私”的明星基金经理的产品，可能他已无心把这只产品管好，但因为信息不对称，你是完全无感的；另一个问题则是挂羊头，卖狗肉。在业内有太多只是挂名，实际操刀人不是该基金经理的情况，也有很多明明是该基金经理，但因为静默期还没过等原因，没有挂名的产品。

何为“4433”法则？

【4】最近1年收益率排名在同类型基金的前四分之一；

【4】最近2年、3年、5年及今年以来收益率排名均在同类；

【3】最近6个月收益率排名在同类型基金的前三分之一；

【3】最近3个月收益率排名在同类型基金的前三分之一。

如何解决这些问题？确实很难。所以，我们说常规的看基金业绩的方法是“4433”原则。

但是“4433”原则也有着很大的*限性，因为“4433”原则的短、中、长期业绩回溯，都是站在当前（使用该原则的那一天）往前看，这里面就存在了一个包含与被包含的关系。即不管是中期还是长期业绩，都包含了什么？都包含了近期（从现在开始看，往前一段时间）的业绩表现对所有业绩的影响，其实质是过渡放大了近期业绩在过往业绩中的占比。

所以，看过往业绩，判断产品是否优秀，还有一种方法就是看每一个完整年度的业绩，这一点在很多平台（晨星、天天基金网）都可以直接查询，看每一个完整的***年度就避免了上面提到的被包含的影响。

当然看历史业绩的同时，顺便看看风险的情况也是有必要的；比如看一下最大回撤、夏普比率等，如果这些都不考量，可能选出来的基金波动性会非常大，上蹿下跳，让你有胆买没胆一直拿着，最终高收益也就可能与你绝缘。

除了上面提到的看收益和风险的指标之外，选择晨星***的中长期评分，各类基金及基金公司权益基金业绩排行榜的榜单之外，更多的你还需要在上面标准筛选出来的产品之上，做一些差异化的事情。

客观的标准网上已经有很多了，之前巴蜀养基场的授课中也有相关的内容，大家可以自行搜索，这里我们主要想说三点较为主观但根据经验非常重要的标准，并且下面三点的重要程度从1-3依次递增。

看该基金半年报和年报公布的基金交易费用，判断该基金持仓个股是否频繁更换，进行所谓的“高频”交易；因为目前整个公募基金行业的交易佣金普遍还在万八的水平，是显著高于个人投资者的，如果该基金换仓较为频繁，整体交易费用显著高于其他产品，再看它的实际业绩是否也是显著高于其他产品，如果不是，则说明该产品主动操作上有一些其它原因导致了它的频繁换仓，可能是还券商的交易量，也可能是一些其它原因，不管何种原因，都可以直接淘汰。

看该基金至少两年以上的季报，半年报和年报的前十大持仓的变化，一是是否经常变化，二是变化的个股风格是否一致，比如是否从价值股转为了成长股等，如果风格发生漂移，即便短期业绩表现还不错，也要特别留意和小心，需要进一步深度研究基金经理观点，风格发生漂移的原因，如果可以理解成追逐热点，并没有特别清晰的逻辑，则就需要考虑卖出，因为盈亏同源，下一次市场风格变化，在追逐热点时该基金就有可能左右打脸，在不同的市场环境中都跑输市场。

保持与基金公司工作人员的深度沟通与交流，了解除客观数据以外的信息；数据往往是冰冷的，产生好的结果与不好的结果的背后原因也不尽相同。通过与基金公司工作人员的深度交流，去佐证你的一些想法和判断，比如你通过沟通，了解到更多关于基金经理本人的真实故事，对于其做出一些投资决策的逻辑会变得更加具体，同时也可以判断其是否是一个有情怀，对基民真正负责的基金经理。这一点，近几年，一些基金经理通过主动给基民写信的方式，也增多了大家认知他们的窗口，值得关注。

以上是我们总结的除了一些客观数据去判断主动管理基金之外的标准，供大家参考。

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如有单位团购或者是小班教学需求，

基金的交易原则是什么?

基金交易的三大规则除了买入卖出是我们需要关注的基金原则，在交易时还有三大原则需要我们注意。买入卖出帮我们灵活操控自己的持仓，而这三大原则在我们做选择时提供思路。1.未知价原则这个原则非常简单，也就是说我们在买卖...

社会保障基金投资原则是什么

1、安全性原则，社会保障基金是一种专款专用的基金，是受保人的“保命钱”。为了确保社会保险机构有足够的偿还能力，社会保障基金的投资运营是必须遵守安全性原则，使基金能够安全返回。多数***通过立法规定社会保障基金必须投资于安全性资产上，因此**债券作为“金边债券”往往成为首先。但是，安全性资产的收益率较低，在通常情况下难以实现基金的保值增值。2、流动亩樱性原则，基金投资的流动性是指为保值增值而将基金投资的某一项资产，在其不***失原价值的条件下，能随时可转换现金的能力。为了应付诸如医疗、工伤等保险随时可能支付的需要，投入营运的基金能够保持一定的流动性。在各类资产中，债券和银行存款的变现能力较强，但收益较低，尤其是定期存款如果提前支取，往往会丧失利息收益。不动产的投资收益较高，可流动性差。对于不同的社会保险项目来说，由于基金的用途不同，对流动性的要求也不同：失业、疾病、伤残保险基金，要求变现能力较高，往往投资于短期或中期的项目上;养老保险基金的周期长，可以投资长期性项目竖谨。3、盈利性原则，社会保障基金的保值增值归根到底依赖投资的收益，没有收益，就不能余耐基保值，更谈不上增值。因而社会保障基金的投资必须有较高的盈利性，从而进一步提高社会保障基金水平，促进社会保障事业的发展及社会进步和经济繁荣。

基金收益分配原则

根据《证券投资基金管理暂行办法》有关条文的规定，基金收益分配应当采用现金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%。《开放式证券投资基金试点办法》对开放式基金的收益分配并没有作出具体的规定，只规定：“开放式基金的收益分配，应当根据基金契约及招募说明书的规定进行。”因此，《证券投资基金管理暂行办法》中的规定对开放式基金也将有指导意义。　　基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息以及其他收入。因运用基金资产带来的成本或费用的节约应计入收益。而基金净收益则为基金收益扣除按照***有关规定可以在基金收益中扣除的费用等项目后的余额。　　因此，根据有关法规的规定，开放式基金收益分配应遵循以下原则：　　1、基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；　　2、基金收益每会计年度分配一次，目前应采用现金形式分配；　　3、基金当年收益先弥补上一年度亏***后，方可进行当年收益分配；　　4、基金投资当年亏***，则不进行收益分配；　　5、每份基金单位享有同等分配权。此外，基金收益分配方案应载明基金收益范围、基金净收益、基金收益的分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。　　基金收益分配方案先由基金管理人拟定，经基金托管人核实后，再报***证监会备案。　　尽管《证券投资基金管理暂行办法》中规定基金应以现金分红，但在国外，基金通常还有另一种分配方式，这就是再投资方式。再投资方式是将投资人分得的收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位。这实际上是将应分配的收益折为等额的基金单位送给投资人。许多基金为了鼓励投资人进行再投资，往往对红利再投资低收或免收申购费率。随着基金业的日益发展和成熟，再投资方式的分配形式也必将被我国的开放式基金采用。　　当然，不同基金都将在各自的招募说明书中明确规定自己的收益分配原则及方式，为投资人提供投资参考。希望对你有所帮助。

基金信息披露的原则有哪些？

信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。

1.披露内容：要求遵循真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平性原则。

（1）真实性原则

基金信息披露最根本、最重要的原则，要求披露信息以客观事实为基础，没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。

（2）准确性原则

用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言。

（3）完整性原则

披露所有可能影响投资者决策的信息，尤其是对信息披露义务人不利的各种风险因素。

（4）及时性原则

以最快的速度公开信息，基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。

（5）公平性原则

将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露。

基金百科|基金定投的三个原则及九个技巧！

基民选择基金定投这一理财方式，不必筹措大笔资金，每月利用闲置资金来投资即可，既能强迫储蓄又不会造成经济上的额外负担，更能积少成多，使小钱变大钱，以应付未来对大额资金的需求，不失为基金理财的好方式之一。

然而，实践中有部分选择定投的投资者也出现了亏***。所以，为了避免出现这一情况，投资者还需掌握定投的原则与相关技巧。

基金定投应遵循的三项原则

定期定额投资为投资者提供了一种新的理财渠道，投资者可以每个月扣取一定金额，参与基金的长期投资。由于它具有多重优点，因而基金定投逐渐为大多数中小投资者所接受并成为比较常见的理财方式之一。需要提醒投资者注意的是，在操作过程中，需要把握好如下三项原则。

1、量力而行

曾有投资者设定每月扣款10000元用作基金定投，但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资，这样和定投的初衷是不相符的。因此建议大家最好先分析一下自己每月的收支状况，计算出闲置资金，做到轻松理财。

2、持之以恒

长期投资是定期定额积累财富的一个重要原则，这种方式要持续3年以上，才能收到好的效果，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。

3、转换定投产品要谨慎

定投某一只基金产品，可能会出现基金业绩差强人意的情况。这时，会导致投资者产生转换基金产品的想法。因此，投资者在做定投时，除了要考虑定投产品的净值波动情况，更应当考虑市场环境，从而避免因为转换不当而影响定投计划的完成。

基金定投的九大技巧

如今，基金定投的方式已经被越来越多的投资者所采用，为了提升投资收益，在投资过程中，基民还需掌握一定的投资技巧。

1、红利再投资收益更大

很多投资者在办理定投时，会忽略选择红利再投资。实践证明，从长远眼光看来，与现金分红相比，红利再投资的收益更大。其原因有二：其一，红利再投资是将分到的现金红利折算成份额再投资该基金，这样便能享受到复利的增长效果了；其二，基金管理人为鼓励投资者追加投资，一般规定红利再投资不收取费用，这样便有利于降低投资者的成本。

2、基金定投时间的选择

基金定投开始的时间也是需要投资者选择的。一般来说，基金定投比较适合趋势向上的市场，这样投入越多收益越多。

若大盘涨得很高，基金价格也很高，并且对后市也不看好，此时便有如下两种选择：其一，可以停投一到两个月，不影响以后定投，但不要连续停投三个月，如果连续停投三个月，定投就会自动停止；其二，适当减少投资。反之，若股市在熊市，可以适当增加投资，以增加基金份额。

3、为自己设定一条止盈线

我们买基金的目的是为了获利，而不是放着不动，定投基金的道理也是一样的，当获得丰厚的收益后一定要把所有的基金赎回来，然后从下个月开始继续定投。

***有一位姓张的基民，他从1996年开始定投了一只***股市的QDII基金。***股市在1989年12月下38957点的历史最高纪录之后，日经指数一路走熊，牢牢地构筑了一个半山腰箱体——低点在8000点上方，高点在2万点附近。即便是这样，这位基民在基金投资的这11年间，其年均收益率仍然达到19%。

他是怎么做到的呢？除了充分发挥定投优势外(愈跌愈买，摊低成本，待行情反弹，才可能倍数获利)，这位基民还为自己设定了一个止盈线。每个月买，当资产翻了1倍，也就是复合收益率达到100%以后，把所有的基金赎回来，下个月继续买。

基民朋友们可以借鉴这位投资者的做法，在长期定投过程中选设定适合自己的止盈线，从而帮助自己取得更为理想的长期投资收益。例如，不管是高点买入还是低点进入，只要盈利超过20%，就获利了结；跌幅超过20%，则将定投金额增加1倍，待获利20%，就获利了结；如此周而复始。只要选择的市场不是一直往下，从不反弹，均有获利机会。

4、基金定投还要学会三分法

俗话说“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，要学会充分利用基金市场的资源，达到资源的优化配置。尤其是在市场走势不明朗、反复震荡拉锯时进行基金定投，为了进一步分散系统性风险，基民不妨取三分法，将每月定投的总金额划分为三等份，分别投资股票基金、债券基金和货币基金。

由于不同类型基金面临的市场风险有差异，如此可以降低整个组合的系统性风险。一旦市场进入明显的上升通道，还可以把三等份中的货币基金转换为指数基金，以强化定投组合获取收益的能力。

5、资产配置保持动态的平衡

谈及基金定投，不少基民往往只是针对一个基金或者一类基金。其实资产配置同样是长期投资不可或缺的理念，这样有助于投资收益实现最大化比如我们决定以每月3000元构筑一个50%股票型基金和50%债券型基金的定投组合，那么最初时每月定投资金将各有1500元进入债券型基金和股票型基金。

不过若经过一个月的变化，股票型基金下跌至1300元，而债券型基金却上涨至1600元，那么为了维持50∶50的资产配置，我们就要在定投过程中进行动态平衡，即投入1650元至股票基金，使其总市值达到2950元，投入1350元，使债券基金同样市值达到2950元，两者比例继续保持50∶50。

6、封闭式基金也可定投

虽然定期定投一直为开放式金所推崇，其实封闭式基金一样可以进行定投，只不过这需要我们在二级市场上自行操作。

7、学会应用定点加强法

定点加强就是根据我们的自行判断，在定期定额的基础上于特定时刻增加或减少某类基金的份额，以期通过一定程度的主观判断来加强回报。

常见的定点加强法可以是基于指数或者估值。前者便是规定，若上证指数或其他标志性指数跌破多少点，就额外追加一定金额的资金，以便在相对低点累计更多的份额，而另一种则是基于市盈率或者市净率这样的估值指标，低于多少倍时就额外追加一定金额的资金，这个则需要投资者自行关注并操作了。

另一种定点加强法，则是与“资产组合动态平衡”相结合，并不追加或者减持总体基金份额，而是调整股票、债券两类资产的比重。比如当市净率高于某一数值时，要将已持有的股票型基金和债券型基金比例调整为50∶50，同时每月也按照50∶50动态平衡定投额；当市净率低于某一数值时，其会选择将已持有的股票型基金和债券型基金比例调整为90∶10，同时每月也按照此比例动态平衡定投额。

8、掌握解约时机定期定额投资的期限也要因市场情形来决定

比如已经投资了2年，市场上升到了非常高的点位，并且分析之后行情可能将进入另一个空头循环，那么最好先行解约获利了结。另外，如果您即将面临资金需求时，就更要开始关注市场状况，决定解约时点。

9、善用部分解约，适时转换基金

有些基民误以为，基金定投在办理赎回时，只能将持有的基金份额全部赎回结清。其实，在基金定投这一投资方式下，也可以部分赎回或是进行部分转换，以最大化地提升投资收益，降低投资风险和成本。

因此，基民开始定期定额投资后，当自己对后市情况不是很确定时，也不必完全解约，可赎回部分份额取得资金。若市场趋势改变，可转换到另一轮上升趋势的市场中，继续进行定期定额投资。