套利存在的假设前提是什么 存在套利机会的条件

套利存在的假设前提是什么 存在套利机会的条件

1.1 Factor Arbitrage

因素风险引发的风险，因素风险的规避等同于全面规避风险

1.2 套利定价理论（APT）

证券回报率与未知数量的未知因素相联系，每种证券对因素变动的敏感性

2.1 ATP基本假设

基于因素模型描述证券收益，市场上有足够的证券分散风险，证券市场不允许任何套利

3.1 平价套利

投资者在购买期权不同市场存在套利，市场波动或流动性问题是套利机会

3.2 其他期权套利策略

根据市场情况和流动性选择不同的套利方式

4.1 市场无套利机会

市场均衡状态下不存在套利，市场压力平衡

4.2 风险中性假设

无套利均衡原理成立的前提条件，投资者不具备风险意识

4.3 资产和证券没有卖空限制

无套利均衡原理成立的前提条件，市场自由度高

5.1 正确说法

套利交易涉及较大风险，需要谨慎操作

6.1 投资者的理念一致

投资者风险偏好一致，市场情绪相对稳定

6.2 市场的完全性

市场无信息不对称，无交易成本等额外影响因素

7.1 无套利成本

交易成本、信息成本等无法抑制套利机会

7.2 无风险利率

公司和个人可以按照无风险利率进行借贷，优势明显