量化对冲策略是为了实现什么收益

量化对冲策略是为了实现什么收益

股票市场中性策略（也即量化对冲策略）因为有对冲市场下跌风险，也实现了7.05%的年度平均收益。单从量化私募情况看，有业绩展示的32家百亿量化私募2023年度整体收益为6.43%，31家实现正收益。

1. 量化对冲策略的目标：实现绝对收益

量化对冲策略的目的是实现绝对收益，即***于股票市场走势，通过对冲风险来获取超额预期年化收益。通过资本资产定价理论可以得知，投资组合的期望收益=α+β，其中α表示超额收益。由于量化对冲策略是基于统计方法和数学模型来实施的，可以帮助投资者更好地管理风险，并且通过对冲市场风险来获取稳定的、符合预期的收益。

2. α策略：超越市场指数的超额收益

α策略是一种量化对冲策略，它通过量化选股模型确定股票组合，并同时买入股票组合，做空股指期货以对冲股票组合的市场风险（β），从而获取股票组合超过市场指数的超额预期收益。通过构建优质的股票组合，并且通过对冲风险来降低系统性风险，可以在市场波动时保持较为稳定的收益。

3. 量化对冲策略的策略收益情况

量化对冲策略主要应用于各类基金中，如国际知名的桥水基金、AQR基金等。而在国内，也有许多利用alpha对冲策略的基金，如海富通阿尔法对冲混合、华宝沪深300对冲等。这些基金通过量化模型的使用，结合对冲风险的策略，为投资者提供相对稳定的投资收益。

4. 量化对冲策略的优势

量化对冲策略具有以下几个优势：

5. 降低风险：通过使用量化模型，可以帮助投资者降低系统性风险，从而在市场波动时保持较为稳定的收益。
6. 提高效率：量化投资方法可以将大量的数据进行分析和处理，从而提高投资决策的效率，减少人为主观因素的影响。
7. 避免情绪影响：量化策略不受个体投资者的情绪波动影响，能够更加客观地进行投资决策。
8. 灵活性：量化对冲策略可以根据市场情况进行调整和优化，以适应投资环境的变化。

9. 量化对冲策略在市场中的应用

近年来，随着证券市场的不断发展和金融衍生产品的推出，投资的复杂程度与日俱增。量化对冲策略作为一种以追求绝对收益为目标的投资策略，在这种环境下得到了广泛的应用。

10. 股票多/空策略：通过量化选股模型，建立股票组合并同时买入和做空股票，以实现超过市场指数的绝对收益。
11. 因子选股策略：通过选取与预期收益相关的因子，构建优质股票组合，并利用对冲工具降低市场风险。
12. 套利策略：通过发现市场中的价格差异，利用对冲计划或其他金融工具进行套利交易，实现绝对收益。

量化对冲策略旨在通过量化的手段对冲风险，并实现超越市场指数的稳定绝对收益。它通过使用数学模型和统计方法，降低系统性风险，提高投资决策的效率，避免情绪影响，具有一定的优势。在市场中，量化对冲策略的应用越来越广泛，对投资者来说是一个重要的选择。