私募为什么要通过信托公司

私募基金是指非向公众发售的基金，其投资对象通常为高净值个人和机构投资者。相比于公募基金，私募基金在运作上更加灵活和自由。为了满足监管要求、降低风险以及提供更多的融资渠道，很多私募基金选择通过信托公司进行操作。

1. 资管新规和非标需求

资管新规的出台对传统业务产生了一定限制，这也是私募基金选择与信托公司合作的一个主要原因。资产管理新规的目标是规范金融市场，提高投资者保护。新规强调资金的真实流向和结构化投资的风险。对于私募基金而言，特别是那些注重非标准资产投资的私募基金，相较于其他合作伙伴，信托公司在处理非标准资产时的经验与能力更为丰富，能够帮助私募基金规避风险。

2.监管收紧与合规压力

2016年监管对私募基金行业实施了一系列收紧措施，这导致了一些资质较好的私募机构面临合规压力。与信托公司进行合作，可以通过信托计划的形式进行私募基金产品的发行，从而规避监管风险。信托公司具备严格的合规管理制度和监管审查，可以对私募基金进行全方位的合规督导，帮助私募基金满足监管要求。

3. 私募基金与信托公司的关联

从广义上讲，私募基金包括券商、公募基金、期货公司以及对应子公司发行的各类资管计划、商业银行发行的私人理财产品、信托公司发行的信托计划和保险公司发行的保险资管计划等。可以看出，信托公司与私募基金存在着密切的关联。

4. 私募基金与银行、证券等金融机构的区别

银行、证券、保险、信托和基金公司等是常见的金融机构，它们在业务性质、盈利模式和监管要求上有所不同。银行主要通过各类贷款和存款业务盈利；证券公司主要提供证券交易和投资咨询服务；保险公司则提供保险产品和服务。信托公司的主要业务是接受委托管理他人财产，并提供相应的信托服务，而私募基金则主要依托于信托公司进行非标资产的投资和风控管理。

5. 信托公司的信托产品

信托公司通过接受委托管理资金，将资金投资于各种金融工具和非金融工具，为投资人提供收益回报。信托产品通常是通过信托计划的形式进行发行。信托公司还提供资产托管、财富规划和财产传承等综合金融服务。

6. 私募基金的发行与信托计划

私募基金通常通过取得第三方金融公司的牌照进行代销，其中信托计划是常见的一种形式。私募基金可以作为投资顾问角色参与信托计划的运作，从而实现资金的有效配置和风险的控制。

7. 私募基金与信托公司的合作方式

私募基金与信托公司的合作方式有多种形式，比如基金专户、信托计划以及资管计划等。通过与信托公司的合作，私募基金可以获得更多的融资渠道和资金支持，同时也能够提供更多的投资机会和服务，满足投资者的需求。

私募基金选择与信托公司合作主要是出于资管新规和非标需求、监管收紧与合规压力、私募基金与信托公司的关联以及私募基金与银行、证券等金融机构的区别等原因。通过与信托公司的合作，私募基金可以实现高效的资金运作和风险控制，同时也为投资者提供更多的投资机会和服务。