纳斯达克spac上市流程
2024-03-14 22:21:57 财经咨询
1. SPAC的
SPAC是一个由共同基金、对冲基金等募集资金而组建上市的“空壳公司”,即只有现金而没有其他业务的公司。发起人将这个"空壳公司"在纳斯达克或纽交所上市,并以投资单元的形式筹集资金。
2. SPAC上市流程
2.1 SPAC公司的设立
通过设立SPAC壳公司,发起人和投资者可以共同投资未来的并购交易,同时保持灵活性和投资风险。
2.2 SPAC公司的上市
SPAC公司向SEC递交S-1(***本土发行人)或F-1(外国注册发行人)的注册说明书进行申报备案,通过SEC审核后进行路演,并以包销的承销方式公开发售,最终在纽交所或纳斯达克上市。
2.3 寻找并购标的并完成并购
在上市后的特定时间内,SPAC公司开始寻找并购标的,并与目标公司进行谈判和交流以完成并购交易。这一阶段通常在24个月内完成,可以根据纳斯达克的规则进一步延长至36个月。
3. 关键要素和角色
3.1 发起人持有的上市SPAC现金
SPAC公司发起人通过IPO筹集的现金池用于收购一家正常运营的公司。
3.2 规定时间内完成并购
SPAC公司通常在24个月内完成并购,根据纳斯达克的规则,有些SPAC公司可以延长至36个月。
3.3 目标运营公司
目标运营公司是SPAC公司寻找的并购标的,通常是一家正常经营的公司。
4. 纳斯达克上市和SPAC
纳斯达克自2010年以来一直是SPAC公司的首选上市交易所,2022年有68个SPAC进行了交易组合。纳斯达克的市场活跃和流动性使其成为SPAC寻求上市的理想平台。
SPAC上市流程包括了SPAC公司的设立、上市和寻找并购标的等阶段。纳斯达克作为SPAC公司的首选上市交易所,在SPAC的发展和交易中扮演着重要角色。
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