套利与对冲套利的区别(你知道有什么比较稳定的套利方法吗？如何操作？)

你知道有什么比较稳定的套利方法吗？如何操作？

套利有很多种！在这里讲下股票市场的套利，希望大家能从中得到启发！

当年最火的套利者应该是宝能集团与万科之间的博弈了！看似是博弈实则就是套利！首先宝能在a股市场通过股票大举买进万科的股票，达到举牌的数量，让万科差点被宝能收购！宝能算定万科会出现反击，也料定万科会有动作！随后在***市场加杠杆大举做空万科在港股票！注意了：A股买多，港股买空，这就是一种套利！当万科发起对宝能的反击后，通过打压股价让宝能触及a股的平仓线，表面上a股亏***严重，但是实际港股做空爆赚！随后宝能平仓港股，把资金加到a股万科上面，抄了个万科大底！随着对方干预，宝万之争和平解决！而宝能在万科底部加仓，和平解决后，万科股价大涨，让宝能赚了几百亿！这就是最为经典的套利！

总结一下，套利就是对冲，对冲就是要对趋势判断非常敏感！例如做黄金珠宝的，一定会在期货市场买一定金银品种套利！如果是高位实物金银价格高，那么他们会在期货市场买空套利！

以上是关于套利最经典的案例，纯属于个人观点，仅供大家参考！我是墨子，感谢大家看到这篇回答，投资路上我一直都在！

如何对冲套利？

对冲套利一般特指期货市场上的参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。它是期货投机的特殊方式，它丰富和发展了期货投机的内容，并使期货投机不仅仅*限于期货合约绝对价格的水平变化，更多地转向期货合约相对价格的水平变化。

换个思维做交易，外汇低风险对冲套利操作

一、套利

套利也叫价差交易，套利指的是在买入或卖出某种合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约。套利交易是指利用相关市场之间的价差变化，在相关市场上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。

通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利。异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格出现显著差异，套利即低买高卖，导致价格回归均衡水平的行为。

套利通常涉及在某一市场或金融工具上建立头寸，然后在另一市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。在价格回归均衡水平后，所有头寸即可结清以了结获利。

二、对冲

对冲在金融学上指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

三、套利和对冲的区别从定义来看，套利和对冲都属于“买强抛弱”的性质。对冲的范畴更大，一定意义上来说，套利也是一种对冲形式。套利，更多的做的是属于“纠正市场内在的错误、不合理，使之回归合理”，很多时候都是类似于“逆势”交易，一般要求套利品种之间要有高度的相关性，也就是同涨同跌，赚取的是相对利润。比如，最近的空豆油多棕榈油，豆油棕榈油齐涨齐跌，但是棕榈油涨的多一些，这个套利就赚钱。而抛开套利的部分，一般意义的对冲都是一种买强抛弱的交易，属于“顺势”交易，不一定品种之间有相关性，只需要波动性的强弱即可。比如最近的空欧美（EURUSD）多镑美（GBPUSD），欧美镑美通常齐涨齐跌，但是最近走势出现背离，只要镑美涨的多一些，或者欧美跌得多一些，这个套利就赚钱。没有高度相关性一般无法回避系统性风险，就是可能两个品种都赚，也可能都亏。

四、套利对冲作用1、大大降低风险，几乎无风险获利。2、有利于促进市场完善。3、适合风险承受能力低资金量稍大的投资者。

    五、案例学习

1、EUR/USD与GBP/USD

欧元兑美元和英镑兑美元正常情况下走势都是高度相关，同涨同跌，而图上英镑突然下跌迅猛，而欧元却一直横盘，此时便可以买入英镑兑美元，卖出相同仓位的欧元兑美元，当他们的走势回归一致的时候，同时平仓，即可以获利了结，不用设置止***，不用一直盯盘。

2、AUD/USD和NZD/USD

澳元和纽元的高度一致性更是被大家所认可，一致性越高，套利越安全，下图是澳元和纽元叠加的走势：

正常情况他们的走势基本一致，由于突发信息或数据影响，他们会短暂背离，而这就是我们的获利机会，如上图进场之后会有多次出场机会可以把握。

3、市场最近的机会

上图是欧美和镑美9月23日（周五）收盘后的叠加走势图，打开软件一看，发现镑美下跌了相对较大的一波，而欧美却一直横盘，此时就可以做多镑美，同时做空相同仓位的欧美，接下来可能产生以下的三种走势情形：

欧美比镑美下跌得多，欧美空单利润超过镑美多单亏***；

欧美下跌和镑美上涨，两个单子分别获利；

镑美上涨比欧美上涨多，镑美多单的利润超过欧美空单的亏***；

以上三种情况，都是可以让账户无风险获利出*的。

以上为双货币对套利，此外还可以三角套利。

三角套利法：找两种移动非常快的货币对，（比如EUR/USD 和 USD/JPY），另一种移动不那么快的货币对（比如EUR/JPY）价格应该总是那两对快速对的乘积（或除商）。例如：假设EUR/USD 是 1.4871， USD/JPY 是 108.24, 那么逻辑上EUR/JPY应该是 1.2 x 120 = 160.96，但是此时EUR/JPY 的实际价格是 160.90。慢速对的市场价落后于逻辑价，获利的机会就来了。    在实践中货币的报价总是有点差的，所以交易者应该小心地以叫价买入，以给价卖出。其它的交易成本，例如佣金也要考虑在内，世上并没有免费的午餐。由于机会一瞬即逝，对速度要求很高，所以三角套利人工操作难以实行。

为了让热爱交易的小伙伴们学习套利，交易员部落技术团队开发了一款品种走势叠加EA，只要是MT4软件里包含的品种，都可以自由叠加，甚至可以多个品种同时叠加，可以更直观的看出相关货币对走势背离情况，不要需要多个显示屏切换视线，能更准确的察觉到套利机会。

这套对冲策略经过我们验证下来确实可以做到低风险低回撤稳定收益，如果朋友们自己驾驭不了这种方法，可以跟我们合作：

风险：低风险，最大回撤15%，不刷单，交易频率极低，每个交易日正常不超过2次下单；

收益：预期月化收益10%——40%不等，盯住亏***，保护本金为第一要务，利润得看市场给我们多少，多给多拿，少给少拿。

合作方式：

1、代挂，10000美金起，开在我们代理平台、收取少量佣金，客户可以全程观摩，但不能自主下单，体验一个月之后若收益满意再追加资金；

2、跟单合作，有3000美金以上账户，因为交易频率低，获利准确度极高，所以利润需要五五分成。

基金里什么叫套利？

套利基金（arbitragefund）：属于“对冲基金”（hedgefund，也称为避险基金）的一种。是指由金融期货（financialfutures）和金融期权（financialoption）等金融衍生工具（financialderivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exemptmarket)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。（如果对你有帮助，请设置“好评”，谢谢！）

什么是对冲套利？

什么是套利？什么是对冲？

假设你发现你家楼下早餐店的油条好吃又便宜

油条一块钱一根

而你又发现

学校门口有一样的油条卖五块钱一根

每天买的人还数不胜数

于是你想到

把小区的油条运到学校去卖

每根油条净赚4块

同一产品 谋取两个不同市场的价差

但学校是个完全竞争的市场

油条价格会波动

有可能早餐店老板失恋了

油条一块钱一根出售

也有可能隔壁新开了一家肠粉店

大家都去买肠粉了

学校有个油条交易群

这里交易的是明天的油条

顾客担心明天油条涨价

吃不到好吃又便宜的油条

于是提前预定油条

商家担心明天油条的行情不好

所以卖出“油条合约”

提前锁定利润

这就是“油条期货交易市场”

你可以在小区进油条“做多”的同时

在学校“卖空”油条合约

每买一根油条就卖出一份油条合约

这样的话

一旦你进的现货油条亏了钱

你的油条合约就能赚钱

这就是“风险对冲”，无风险套利

对冲的本质就是找两个相反的东西相互抵消

白天喝奶茶 晚上去健身

套利和对冲来自的区别是什么？

对冲的核心在于风险均衡，对冲更多的是在组合交易时进行风险管理。对冲掉不愿承担的风险。使组合符合投资者的风险回报要求。套利的核心在于均值回归．套利是***的交易策略，目的是盈利。对冲和套利都是针对单边交易来讲的，交易无外乎两点：风险与收益。单边持仓的风险比较大，应对方法就是在风险出现前，1、选择买入相关性为负的品种进行对冲。2、选择卖出相关性为正的品种进行对冲。单边持仓的收益不稳定，尤其是在市场波动较大的的时候，如果相关性接近1或者-1的N种商品之间出现了非理性走势，那就选择套利交易，耐心等待市场走稳。

如何理解套利和对冲,套利和对冲有什么区别

1、套利亦称“利息套汇”。主要有两种形式：(1)不抛补套利。即利用两国资金市场的利率差异，把短期资金从低利率的市场调到高利率的市场投放，以获取利差收益。(2)抛补套利。即套利者在把短期资金从甲地调到乙地套利的...

千金不换的“对冲，套利”详解，未来投资的康庄大道！

做过交易的人很多都听过套利，听着很高大上，但是不是很清楚套利的原理，今天笔者就来讲讲最简单的套利交易，普通人可以接触到的套利。

套利，也叫做价差交易，简单地说就是利用交易品种在不同市场的时间差和价格差，低买高卖，在不同的市场反复交易以获得利润。交易员最期望的就是无风险套利。如果从理论上讲解套利的原理思想，无疑会是很麻烦的，笔者就以浅显易懂的案例来给大家讲解一下套利思想。

一．虚拟货币搬砖套利很多人知道比特币的时候，比特币的价钱已经到了六千元的高位，不管是投资还是投机都已经错过了最佳时期。但是各比特币交易平台的各类虚拟货币的价格却有很大差别，这给了套利者较大的套利空间，江湖传闻行情最火爆的时候，比特币大佬凭借搬砖套利，一天获利数十万。目前交易比较活跃的比特币，莱特币，狗币等还存在套利空间。虽然现在的行情不再火爆，但是各平台的差价还是有利可图，非常适合屌丝搬砖。下面笔者以莱特币为例，讲讲虚拟货币如何搬砖套利：

这种搬砖套利方式的风险在于：1.两平台之间虚拟货币的发送需要确认时间，这段时间有可能填补价格差；2.虚拟币本身的价格会变动，如果10元一个买入1000个莱特币，下一刻有可能降至8元一个；3.在价差较小的情况下，需要较大的资金量，这样才能保证一定的盈利。如现在平台莱特币的价差保持在0.1元以内，套利空间较小。总结上面三种套利方式，是笔者在现实中发现的比较容易被普通人接触到方式，其它比如ETF套利，机器人套利等太过复杂，普通人也不具备实现条件。总结这三种方式的原因是为了向大家解释套利的内在原理，直观地展示给大家。套利资金的存在会促使不同交易市场的价格趋同，所以很考验套利者的时间控制能力和反应能力。另外，套利所需资金量较大，这样才能保证付出与收入成正比。在各个交易市场上，无风险套利越来越少，所以也不要抱有一夜暴富、躺着挣钱的想法，脚踏实地才是最重要的。

二．信用卡套现套利很多人都有信用卡，却只知道用信用卡消费，而不知道信用卡还存在巨大的套利空间。某行长都说了银行是弱势群体，这么赤裸裸的提醒你们都不明白。在P2P平台早期发展的过程中，是可以直接用信用卡充值进行投资的，这里存在巨大的套利价差，当然现在也禁止直接用信用卡充值了。但是我们还是可以用信用卡贷款的免息期来进行投资套利，网上已有很详细的教程。阿洛提醒大家一句：信用卡套利有风险，投资需谨慎！

如果是信用卡达人，申请了多家银行的信用卡，就可以多次套现套利了，在P2P最火爆的时候，这一批人赚的还是很多的。在选择P2P平台的时候，还是要选择大平台，可投资标的多，收益率高，资金有保障。请在政策允许范围内进行套利！

三．外汇对冲套利很多人都炒过外汇，不过亏***的人肯定很多。笔者在这里奉劝各位一句，没有过硬的技术就不要去炒外汇了。当然可以试一试外汇套利。

在外汇市场中，有两种类似“对冲”的策略：

1、同时买进和卖出同样数量的同一货币对。然后让它们自由运行。当其中一个单子上涨，对应的另一个单子就会下降。对盈利者提取利润后，我们等待亏***者反转。在一个上下反复震荡的市场里，这一招很管用。

例如：买进两手GBP/USD于2.0003，同时卖出两手GBP/USD于1.9997。当汇价升至2.0053时，我们结清买单并获利50点。现在，卖单跌去了50点，让我们等待汇率下跌，通常它会回荡，尤其是在震荡行情中。当汇率跌回至2.0037时，结清卖单，此一卖单将***失40点。亏惨了吧？不，别忘了在买单里我们已经提走了50点。总计，我们可以收获50-40=10点。更进一步，如果汇价继续下跌，比如说跌到2.0027，我们可以收获50-30=20点，等等。 

一些人可能会怀疑„„这种“对冲”听起来像是白白抵消了，什么也没得到，还付了双倍的点差？为什么多此一举？嗯，他们是对的，因为我们忘了说关键点：结单的时机。什么时候该结掉盈利单奠定获利基础，以及什么时候该结掉亏***单锁定总利润，那是要讲些诀窍的。有经验的交易员使用技术分析技巧去选择这个生死攸关的时机。不管你是否相信，那些老油条们说这种方法可以帮助他们筛掉虚假信号。  这种“震荡对冲”适用于任何货币对。

2、买入（或卖出）特殊数量的特定货币对，再买入特殊数量的另一种通常反向运动的货币对。这似乎该称为一种“准对冲”策略。它是基于某些特定的货币对之间的“相似性”原理所创造出来的。事实上，这种对冲有另外一个特性：可以挣利息！每天持仓积累下来的利息可以产生高达全部帐户余额50%的年利。

有几种货币对可以做此类对冲，比如：EUR/USD Vs. USD /CHF, GBP/USD Vs. USD/CHF, AUD/USD Vs. NZD/USD, EUR/JPY Vs. CHF/JPY, GBP/JPY Vs. CHF/JPY.  以EUR/USD 和 CHF/USD 为例：这些货币对在历史上反向相似性为93~98%，即一对向上，另一对则向下，反之亦然，高达98%的时间都如此。在一个高杠杆的帐户里（高达 400:1 或 500:1），你可以挣到一年50%的利息。怎么挣？假设你帐号里有5000元，用10%的保证金去投资。如果收到的净年利率是1.25%，这1.25%的利息将被400倍的杠杆放大至50%每年。

而且，这个回报还没有包括低买高卖产生的高利润。

时*纷乱的眼下，做点套利比较好：介绍下对冲套利策略及风险

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来源 | 晓策佬

编辑 | 扑克百家研究院，转载请注明出处

本文仅为作者个人观点，不代表扑克百家研究院立场

期现套利存在的风险

比如，涉及交割存在较多的手续费，增加了交易成本；长期储存的现货持有成本较高，并存在质量风险；在出现极端的涨跌停板或面临长假时期，交易所和期货公司都会提保，那么重仓的套利单将面临追加资金的风险；另外，就是增值税风险；最惊心动魂的是套利的一腿***仓，出现巨大的基差风险。

期现套利需要不止需要考虑到仓储成本，还需要考虑到交割成本、资金成本，以及增值税因素等。比如，到期交割成本=仓储费+出入库费+质检费+手续费+增值税等。作为逻辑清晰、相对拥挤的交易，现货渠道能力、仓单能力，都是进入交割月的条件，一般期货市场的实际交割量不超过5%，纸货转为现货同样占比较小。投机者会因为成本费用、交割配对不确定等原因害怕交割。交割月这个底牌时刻，是渠道者的机会，也是普通投机客的风险。（货权灭失等极端情况尚不在本文讨论范围，我们要相信社会的美好，环境的友好）

期现套利中常会有内外盘套利因素。这里面需要注意国内外标准合约差异风险。比如有些外盘没有涨跌停板；注意交易时间差异风险、以及汇率等风险。

为什么注重讲期现的风险，是因为期现套利是这个市场上最靠谱的交易，是产业服务、风险管理的实现渠道，是接地气，可持续，最具生命力的交易。我们都要做难而正确的事情。

跨期套利存在的风险

部分品种交易成本较高，而跨期价差变动幅度有限；主力合约流动性较好，但是非主力合约流动性较低，策略滑点过大。再比如，反套一般视同两个单边，没有安全边际，不会赞同大力去做，潜台词被人瞄上了就死了。毕竟卖了没有的东西。笔者曾有个文章，叫正套如抢，反套如偷。盘面反套余地稍大，期现反套做空现货端，操作难度更大一些。

跨品种套利存在的风险

产品之间通过产业链相关联，但有时相关联的产业链在某一时期并不是主导期货走势的主要因素，可能使得产品关联度降低；品种间联系紧密，强弱相仿，则较难判断价差的方向，且回归历史价差范围的时间较长，等等。

由于风险偏好的不同，许多跨品种对冲套利策略已经涵盖了产业对冲、板块对冲甚至宏观对冲元素，会涉及更大的方向性风险和波动率风险，需要至少多配或空配的一端需要极强的逻辑确定性；从风控的角度，大幅度劈叉难以允许。

错判行情

我们需要判断驱动和边际。宏观驱动决定商品整体方向。内在驱动和安全边际决定商品间强弱；从期现关系中寻找逻辑。现货是平面的，是即时供需的反映；期货是立体的，重在价格和比价（内外比价、期现比价、不同合约的价差）；从产业链中寻找逻辑。产业上下游关系，产业横向联系（替代），利润分配，进出口盈亏（国内外价差）等等。

经验主义

统计套利机会有限，风险无限。再全的数据，再牛的利器，不尊重基本面去生搬硬套，可能就是盲人瞎马，夜半临深池。不能过分依赖历史数据，极限价差并非一定“极限”。跨期和跨品种套利，单纯从数据的角度出发，对于偏离区间的行情进行套利，很容易出现偏差。系统性风险、价格大幅波动、汇率风险、政策风险都有可能导致经验主义、数据模型的失败。历史并不代表未来，基本面与历史数据相结合，才能构成短周期展望的依据。

原则一：总是买入供需关系相对紧张的品种；而对应卖出的总是供需关系相对宽裕的品种。

原则二：总是买入处于价格低谷的品种，而对应卖出价格处于相对高点的品种。

原则三：总体价格趋势的方向与波动弹性较大的品种相一致。

不管怎么讲，套利都是认知和投研的低风险兑现渠道。然后就可以建立一个策略库，去追踪价差、库存和利润，研究是否需要多MA空PP、多SA空FG、多PG空PP，是否可以多煤空油了，是否可以多国产空进口了，临近交割月是否有基差机会了。

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对冲的对来自冲套利

一，什么是套利？什么是对冲？　　套利，通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格出现显著差异，套利即低买高卖，导致价格回归均衡水平的行为。套利通常涉及在某一市场或金融工具上建立头寸，然后在另一市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。在价格回归均衡水平后，所有头寸即可结清以了结获利。　　对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。　　二，套利和对冲有什么区别？　　从定义来看，套利和对冲都属于“买强抛弱”的性质。对冲的范畴更大，一定意义上来说，套利也是一种对冲形式。　　套利，更多的做的是属于“纠正市场内在的错误、不合理，使之回归合理”，很多时候都是类似于“逆势”交易，一般要求套利品种之间要有高度的相关性，也就是同涨同跌，赚取的是相对利润。比如，最近的空豆油多棕榈油，豆油棕榈油齐涨齐跌，但是棕榈油涨的多一些，这个套利就赚钱。　　而抛开套利的部分，一般意义的对冲都是一种买强抛弱的交易，属于“顺势”交易，不一定品种之间有相关性，只需要波动性的强弱即可。比如，有人今年做多铜空棉花就是对冲。没有高度相关性一般无法回避系统性风险，就是可能两个品种都赚，也可能都亏。　　三，套利对冲有什么作用？　　1，大大降低风险，几乎无风险获利。　　2，有利于促进市场完善。　　3，适合风险承受能力低资金量大的投资者。