沪市配债规则(每股配售0.6元可转债是什么意思？)
每股配售0.6元可转债是什么意思？
100股可配价值60元的可转债债券，但由于可转债债券的面值是100元每张，并且交易单位为1000元的整数倍。所以，假如你有1000股，每股0.6。等于600元，不足一千元，视为放弃。假设你有2000股，每股0.6。等于1200元。配售1000元债券，另外200元视为放弃。对于想要从股市中赚取额外利润的朋友来说，炒股虽然能够给自己带来很高的收益，但背后的风险也不可小觑，存银行虽然没有多少风险，但是利息也没有多少。那投资哪一款产品的风险比较低，收益比较多的呢？真的有，可转债就是一个不错的投资。学姐今天就讲一讲关于可转债的内容，以及如何去调控它。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、可转债是什么？一般情况下，如果上市公司想要向投资者借钱，资金的筹集可以以发行可转债的方式来进行。可转债还有一个名字，叫可转换公司债券，也就是说它既是债券，在一定条件下也可以转换成股票，也就是让借钱方变成股东，这样就会盈利更多。讲个例子，某家上市公司发行可转债，面值为100元，如果5块钱是转股价格的话，相当于后期可以换成20股的股票。如果后期这只股票上涨至10块钱，则当初100元面值的可转债，现在，也能够换到了10×20=200元的股票，整体收益直接翻了一倍。但如果股价下跌我们也可以选择继续持有不转股，在持有期间，公司仍旧会继续支付给你利息，同时，一些可转债也是能够支持回售的，如果说在最后两个计息年度内不间断三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，我们也能要求公司以债券面值加上当期的利息的价格回售我们的债券。因此我们可以看到，可转债既有债券的稳健，同时也能体验到股票价格波动的刺激，作为资产配置的工具也是可行的，既可以兼顾更高的收益，也是能用来抵御市场整体下跌的风险的。就像是之前英科转债在一年里面，就从最初的100元涨至到最高3618元，这也太爽了。可是不管大家投资什么品种，信息是至关重要的，为了让大家不错过最新资讯，特地掏出了压箱底的宝贝--投资日历，能及时掌握打新、分红、解禁等重要日期：专属沪深两市的投资日历，掌握最新一手资讯二、可转债怎么买卖？如何转股？（一）如何买卖1、发行时参与当你持有该债券所对应的股票时，那么你就可以得到优先配售的资格；如果没有持有股份，就只能依靠申购打新，中签是买入的唯一条件。要想卖出优先配售和申购打新，则需要等到债券上市之后才可以。2、上市后参与跟股票买卖操作的过程相同，价格上也和股票一样，可转债的价格同样都是实时变化的，但仅仅是可转债的1手仅10张，而且按照的是T+0交易制度进行，也就是说投资者的买卖不受限制。（二）如何转股转股期内才能转股。目前市场上存在的交易的可转债转股期一般是从发行结束的日子算起六个月后至可转债到期日为止，你在期间内任何一个交易日都可进行免费转股。三、可转债价格与股票价格有哪些关系？可转债的价格还是会跟股价有很大的关联性的，要是处于股市牛市之时，可转债的价格都会伴随着股票价格有所涨动，在熊市的时候一起跌。可转债的风险明显比股票小，回售和债券也能够为可转债带来收益。如果对可转债比较感兴趣的小伙伴们，还是得要看个股的趋势，如果没空去研究某只个股的朋友们，不妨点击下面这个链接，输入自己想要了解的股票代码，进行深度分析：【免费】测一测你的股票当前估值位置？应答时间：2021-09-23，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
聊聊配债：打新债的高级玩法！
大家好，我是小鹏！一位不靠颜值，靠才华吃饭的理财博主！
今天带领大家解锁打新债的高级玩法，那就是~配债
顾名思义，配债也就是分配给股东的债，小伙伴们，你们get到了吗？
最近很多小白粉丝，看到小鹏时常提到配债，也是一脸懵***了，配债是什么，怎么配，有没有小技巧规则什么的？
别急，小鹏今天一口气都告诉你们！小白粉丝可以做好笔记，有些小技巧别人可不会免费教你
1
配债是什么？
配债就是上市公司的一种融资行为
如果某公司要发行债券，你如果持有这家公司的股票，那么你就优先可以获得购买此上市公司债券的优先权。在申购日那天，你只需要帐户里有现金，输入委托代码，你就可以得到这个转债，同时帐户里的现金就变成“某某转债”。
简单来说，配债的前提是需要你先持有这家公司的股票，而且最晚是申购日前一天
提前买入正股获得配债份额，这个行为也称为抢权
很多小伙伴也许会问，我不清楚这个债正股是啥，每次申购了我才知道，我该如何提前买入正股配债呢？
小鹏个人在使用的平台就是集思录和东方财富网，进入到可转债专栏，里面都会在新债申购前几日就会公布相关信息，小伙伴们可以看看，浏览器一搜索就找到啦！
2
为什么要配债？
打新债难道还不够吗？为什么要配债?
小鹏这里要说两个对立的词，小伙伴们做好笔记
股债双赢和股债双杀，其实道理很简单，比如提前买入正股后，获得配债后，正股上涨获得收益，而后配债上市又获得收益，称为股债双赢
股债双杀也很简单，提前买入正股后，获得配债，正股下跌导致亏***，而后新债上市获得收益不足以弥补正股亏***或者破发亏***，称为股债双杀
小伙伴们这里会问了，如果正股亏的和新债赚的刚好一样叫什么？
叫玩了个寂寞.......
为啥子要配债，想获得收益是一方面，当然还有另一方面，那就是弥补打新中不了签的遗憾，提前获得筹码
3
该如何决定是否要配债？
看到这，小伙伴们应该都知道什么是配债了吧，那么我们该如何判断这个新债是否值得我们抢权呢？
配债其实有许多风险点，比如正股走势，新债后期收益都是无法预估的，所以小白粉丝们不要急着上手，可以学习透彻了再开始
如何判断一个新债知否值得我们配债，分析正股基本面，近期走势，以及债券的评级，转股价值，质地等等
例如某某债，质地不错，评级也很高，转股价值较高，而且正股今天走势强势，处于上升通道，那么对于提前抢权的风险就比较小
总结就一句话：优质的债，值得配！垃圾债，不要理！
还有一个值不值得配债的关键性因素也就是每股配售份额！集思录和东财都可以提前看的到，你们懂的
每股配售份额越高，说明配售一手需要的资金越少，反之则越多，比如现在两个新债，A新债正股现在10元每股，每股配售5元，B新债正股现在20元，每股配售5元，那么配售A新债当然要便宜很多
看到这里了，小笔记还不做起来，一口吃不成大胖子哦
4
配债该如何交款？
在通过提前买入正股，获得配债份额后，都会在持仓内显示
交款流程如下：
①持仓内或者平台找到新债配售代码
②交易买入卖出界面，输入配售代码，输入相应配售份额
③点击卖出或者买入即可，这里的买入卖出是交款的流程，具体看各大券商平台为准
交完钱，你会发现一部分资金被冻结，那就是交款成功了，有些券商配债会消失不见，不会显示在持仓里面，这个属于正常情况
只要资金被冻结了，那就没问题，上市前，配债会自动出现在你的持仓里面
5
配售份额怎么计算？
得知了配售率，那么我们该如何计算配售一手需要买入多少正股呢？
例如现在这只新债每股配售2.63元，现在正股每股9.7元
新债一手也就是1000元，1000/2.63≈381股
也就是需要买入至少381股正股，因为购买股票必须是100股的整数倍，也就是最少需要买入400股才可以配售一手，目前正股价格9.7/每股
那么需要的资金也就是400×9.7=3880元
也就是最少需要资金3880元，配售一手
6
配债小技巧
这个小技巧很重要，小伙伴们要认真看
新债分为沪深两市，它们的单位并不相同，导致了配售可以利用小技巧，用更少的钱，获配更多的份额
沪市债券的单位为“手”，一手十张，一张100元，一手也就是1000元，手为最小单位
沪市配债可以利用四舍五入法，具体怎么操作呢，上面举例的新债，配售一手最低需要3880元，也就是最少需要买入400股正股才可以配售一手新债
因为沪市的原因，不足一手也可以获配一手，利用四舍五入法，所以最低只需要买入200股正股，就可以大概率配售一手新债了
深市操作的空间就很小了，因为深市债券最小的单位是“张”，不足一张配售一张，不像沪市的单位是手，可以四舍五入法配债
唯一的区别也就是，沪市你只能几手，而深市你可以配几张，比如18张，35张都可以
以上就是关于配债的全部内容，小伙伴们，你们掌握了吗？内容比较多，笔记做好，慢慢消化，值得配债的新债小鹏会在之后文章里面提到，可以实操起来！
纯干货文章，小伙伴们积极点赞，分享出去，帮助更多的人学习理财小知识
小鹏福利大放送！
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配债其实很简单，真正难的是……
???
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01
晚上好呀，豆粉小伙伴萌。
我是大白。
昨晚不少小伙伴在后台问：
科创板可以用乞讨法吗？
//
甚至还有小可爱，科创板和创业板傻傻分不清楚。
为了方便大家一键分清沪市、深市、科创板、创业板，
今天大白就和大家捋一捋。
02
首先咱们先来聊沪市和深市。
沪市股票都是以6开头。
比如咱们今天申购的“大元”，就属于沪市。
而深市则是以0或3开头。
比如前段时间申购的“华宏”，就属于深市转债。
接下来就是科创板和创业板的区别。
科创板属于沪市，以688开头。
比如明天申购的“会通”。
而创业板属于深市，以300开头。
例如前段时间申购的“共同”，就是深市创业板转债。
这里汇总了一张表格，分享给大家：
这样就一目了然啦。
当然，除了这些不同，
开通科创板和创业板的条件也略微不同。
开通科创板中最重要的2点是：
1、开通前20个交易日，日均资产不少于50万；
2、参与证券交易24个月（2年）以上。
开通创业板的条件：
1、开通前20个交易日，日均资产不低于10万；
2、参与证券交易（仅含股票交易）24个月以上。
了解了这些就不会出现下面这情况啦。
这位小伙伴一通操作猛如虎，结果却发现没资格……
讲真，配债这事其实不难。
真正难的是，跨过门槛有资格啊！
不过现在没资格，可不代表以后没有哟。
祝愿大家早日开通创业板、科创板~
03
最后是咱们的新债情况。
明天没有新债上市，但有1只申购哦。
会通转债（718219）
评级AA-，转股价值101.7。
发行规模8.3亿，中规中矩。
不过由于“会通”属于科创板，很多人对它可望而不可及。
因此配债的人相对要少，这样留给咱们的就会多些。
不过我怎么也没想到，
有一天竟然以这种方式来提高中签率……
根据新债停牌规则：
涨20%，停牌30分钟。
不管咋说，大家记得抽奖哟。
那今天就这样啦，大家晚安。
愿认真养鹅的你，早日开通科创板~
温馨提醒：
文中如有涉及可转债，均基于公开资料梳理，仅作举例说明，不构成具体投资建议。
历史走势不代表未来趋势，市场有风险，投资需谨慎。
点在看，开通科创板！
配债什么意思怎么处理？
配债是指上市公司进行融资。 它是一种融资行为，当某公司要发行债券，如果你持有这家公司的股票，那么你就可以获得购买此上市公司债券的优先权。 按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。 配股操作不论沪市还是深市都可以通过买入或是卖出操作，目前国内配股权证的交易没有实行，但是通道仍是开通的，所以，只要按照配股价和应配股数，填单即可。
1.你持有的某上市公司行发的可分离交易可转债。
2.向老股东优先配债，然后网上进行申购。
3.转债上市才可以卖出，之前是不能卖的。
4.根据以往的情况来看配债的收益是客观的卖，只能在转债上市才能卖，一旦你觉得持有的转债有升值的空间你可以持有一段时间，合适再卖。
持股配债都能中吗
持股配债都能中吗?持股配债可以保证我们获得即将上市的可转债，但是投资者最终配售的可转债数量要达到可转债的最低买入数目，否则是无法买入的。投资者最终可以配售的可转债数量由配售比例与持股数量决定：【1】沪市：可配售手...
股票配债如何操作购买
可转债打新很多人都参与过，因为门槛低、赚钱比较容易，但是可转债中签难度大，于是有不少人就开始买配债股。当一家公司在发行债券时，如果持有该公司的股票就可以获得配售权，这类股票就被称为配债股。那么要怎么操作购买...
配债什么意思怎么处理？
配债是指上市公司进行融资。 它是一种融资行为，当某公司要发行债券，如果你持有这家公司的股票，那么你就可以获得购买此上市公司债券的优先权。 按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。 配股操作不论沪市还是深市都可以通过买入或是卖出操作，目前国内配股权证的交易没有实行，但是通道仍是开通的，所以，只要按照配股价和应配股数，填单即可。
1.你持有的某上市公司行发的可分离交易可转债。
2.向老股东优先配债，然后网上进行申购。
3.转债上市才可以卖出，之前是不能卖的。
4.根据以往的情况来看配债的收益是客观的卖，只能在转债上市才能卖，一旦你觉得持有的转债有升值的空间你可以持有一段时间，合适再卖。
沪市可转债停牌规则
沪市可转债停牌规则：转债盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过20%（含）、单次上涨或下跌超过30%（含），会实施盘中临时停牌。首次盘中临时停牌持续时间为30分钟，首次停牌时间达到或超过14:57的，当日14:57复牌；第二次盘中临时停牌时间持续至当日14:57。简单点说就是沪市转债日内涨幅超过20%要停牌半小时，最多停牌到14:57；涨幅超过30%就要停牌到14:57。【拓展资料】可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。停牌是指某一种上市证券临时停止交易的行为。对上市公司的股票进行停牌，是证券交易所为了维护广大投资者的利益和市场信息披露的公平、公正以及对上市公司行为进行监管约束而采取的必要措施。《证券法》第一百一十四条因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告***证券监督管理机构。停牌原因包括上市公司有重要信息公布时，如公布年报、中期业绩报告，召开股东会，增资扩股，公布分配方案，重大收购兼并，投资以及股权变动等；证券监管机关认为上市公司须就有关对公司有重大影响的问题进行澄清和公告时；上市公司涉嫌违规需要进行调查时，至于停牌时间长短要视情况来确定。
可转债申购日买正股能获配售吗？
在网上申购的前一个交易日即登记日买入正股即可获得优先配售权。
需要注意的是沪市最小配售为一手（10张），不足一手的按照资金大小进行排队分配。而深市最小为一张，不足一张的也是按照资金大小排队分配。
不持有股票，直接参与可转债打新也是可以的的。但现在可转债的市场关注度越来越高，参与打新的投资者越来越多，相应的中签率也越来越低。
配债中的是什么、为什么、怎么做
配债是指股东优先配售可转债，就是按照比例买入股票，等待到指定日期（t日）卖出股票，得到可转债。举一个例子最近的例子：鹿山新材每持有一万块股票，可在3月27日配售到10张可转债，假设t-1日买入一万元股票，当日收盘每股53.37元，27日开盘为51.3元，股价跌了3.88%，即以一万块股票亏388元为代价，换得10张可转债。类比成一个生意，所持鹿山新材股票在t日下跌的388元就是成本，10张转债首日的涨幅就是收入，利润就是二者差值。
在鹿山新材例子中，一手配债策略很可能是亏***的。那为什么还要配债呢？图啥？
其实从纯理论的角度，抛开其他因素，只看股票和可转债的关系，配债期望收益为零，属于无用功。t日进行可转债配售，股票理应下跌，股票下跌的金额应等于可配售到对应可转债的首日涨幅。配债的实质是股东权益的转移，股票减少了部分股东权益，这部分股东权益（看涨期权）转移到了可转债身上。在有效市场上，即人人都理性的情况下，配债是无用功的行为，不值得去浪费时间。这也是许多人反对可转债配售薅羊毛的实质。
那要进行配债，支持配债人的逻辑是啥呢？为啥最理性假设下，已经证明无效的行为，还要支持呢？实质上是逻辑起点有两点分歧：第一，不承认当下股市是有效的；第二，规定漏洞，合理利用沪市对一手配债规则占便宜。具体如下：
第一：实际市场是不完全有效的：现阶段参与市场的几亿散户，水平必然是参次不齐的，也许是没有精力关注、也许是操作失误、也许是无法准确理解信息，其结果是对于很隐晦的利空，总是跌不透，对于显而易见的利空，由于自媒体或恐惧跌过头。对于利好也是同样的道理。配债套利也是利用了这一基本事实。从理论上来说，如果在完全有效的市场，配到债券价值100元，那么对应的股票，在股权登记日的次日，应该跌100元，这样才是最合理的结果。可是股价是综合结果的反应，毕竟不是人人都是理性人，实践结果往往是部分跌够了，部分跌不够。
第二：合理利用沪市一手规则，给自己增加系统性的优势：沪市的配债是根四舍五入的规则制定，即配置n手需要n股，而配置一手却只需买入略大于n/2股股票既可。如果把配债比喻成一个生意，卖出转债得到的资金总额可以类比作收入，而配置对应股票所承受的亏***就可以视为成本。如果利用沪市一手规则，就类似于你的成本比同行低了近百分四十左右。举鹿山新材的例子，正常你要获得到10张转债，你必须要有10000元股票才能稳定配售到，可是根据沪市一手规定，你用五千元多元就可以配售到10张转债，27日股票你本来需要跌388元，才能获得10张转债，现在你只需要跌200元，就能获得10张转债，类似于成本比同行削减了百分四十左右，而收益却没有发生变化。如果想象成一个小生意，你成本比同行低百分之四十，你一定有竞争力，且很优质。这是一个很直观也是经受住实践检验的结论。
以上两点就是套利者为什么配债的逻辑。若是深市配债，指望的是原因一。若是沪市配债，就同时利用以上两个原因。所以，配债最好是选择沪市高含权量股，以上两点都利用上，尽可能减小风险，获得最大收益。这就是配债的理论逻辑。
实践证明。实践是检验真理的唯一手段，理论上说的通，到实践的距离还是很远的。尤其是社会科学，看似非常合理的推理，到实际上很可能是不堪一击。早些年吃了不少理论亏，推理亏，深感能真的达到“座而论道”、“纸上谈兵”要么是大高手，要么就是不太知道敬畏市场的虚谈家。回到配债，根据t-1日收盘价、t日开盘价，转债首日涨幅收益，回测了22年83组沪市数据。具体如下表所示
本金越高，可以参与的套利次数越多，对应收益越高，二者正相关。同时战胜率，即 收益为正的套利次数/总的参与套利次数 =74%左右 。每次结果呈现出小亏大赚。结合22年数据结果，有力地支持了沪市一手配债的合理性，如果去回测21年数据，应该可得到同样的结论。一手配债在理论和实践上都是有坚实支撑。
那该怎么做呢？分思路和操作两个方面。
思想上。第一，必须要树立集合思维。必须要有“输”的觉悟，要明白不能指望一个套利逻辑，能实现从“胜利”走向“胜利”，每次出手都必赢。类比于炸金花，你不能指望你拿到一副金花，你就必赢，只能说你赢面大，值得你下注而已。可是如果你因为某种办法，实现可以连拿一百把金花，你肯定会有多次放弃，多次输给别人，可是这一百次下来累计下来，你总体肯定是表现出，出手次数与收益的正相关，且赢面很大。
第二，必须要接受不确定性，可以类比成领工资的收益思维，打猎式收益的区别。领工资是定时，定量，确定的现金收入，讲究的是一份耕耘一份回报，有掌控感。而打猎式是守株待兔，思路类似于挖好陷井等待猎物，收获日期不确定，你的回报跟你的努力有一定关系，更多是模糊的正确。
操作上。股票含权量应在15%以上，按照稳配百分六十比例配置股票，不极限操作。
万事开头难。对新手来说，配债开头略微有点繁琐，开账户，选择股票。可能需要花上一天时间，剩下的就是到时间点，花十分钟登陆账户配债。配债看似微不足道，也是一个人行动力的体现。配债输赢也就几百块，本小，高频，学会后娱乐性强。值得去尝试下，这也许是***规模最大“duchang”的客户福利。