战略配售机构要求

战略配售机构要求

战略配售是上市公司为确保新股发行成功向特定投资机构配售新股。参与配售的投资机构可优先获得股份，无需参与新股申购，所获配售股份一般需要锁定一年至三年。

1. 满足机构要求

上述机构必须满足以下要求：

1. 有***经营能力和财务单位
2. 持有有效的基金管理许可证、投资管理许可证、企业资金管理许可证，或其他实施战略配售服务许可的相关许可证

重要内容：

2. 不同板块的锁定期

不同板块的战略配售锁定期存在差异：

重要内容：

3. 配售结构要求

战略配售结构中，机构投资者占比32.5%，略低于发起人占比35.9%。不同资产类别的配售占比存在差异：

重要内容：

4. 股票持有期限要求

战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于12个月。询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不得少于3个月。

重要内容：

5. 发行方式与锁定期限

债券发行有多种方式，其中定向发行和私募发行是常见方式。不同发行方式的锁定期限存在差异。

重要内容：

6. 特定投资机构的角色

特定投资机构在战略配售中起到重要的作用，目前参与战略配售的机构主要包括一般法人、券商跟投以及发行人高管及核心员工设立的资产管理计划。

重要内容：

7. 发售总量和持有期限

根据规定，发售总量的20%持有期自上市之日起不少于60个月，超过20%部分持有期自上市之日起不少于36个月。其他专业机构投资者的战略配售比例由基金决定。

重要内容：

战略配售机构要求涉及***经营能力和财务单位、持证要求、锁定期、股票持有期限、发行方式、机构投资者结构、发售总量和持有期限等多个方面。了解这些要求对投资者和机构在参与战略配售时具有重要的指导意义。