年化收益率定义(正确认识“年化收益率”及其相关概念)
正确认识“年化收益率”及其相关概念
随着我国财富管理行业的发展，现在需要进行投资来保持个人资产“保值”、“增值”的人也越来越多。我们进行投资的时候，遇到最多的一个概念恐怕非“年化收益率“莫属了。而与“年化收益率”相关的概念或术语又有七日年化利率、复合年化收益率、平均年化收益率等等。对于这些术语，相信大部分人都会有点蒙圈。如果搞不清楚它们之间的细微区别以及在实际应用时应注意的关键点，我们就不能衡量一项投资是否赚钱，或者一个投资产品是否比另一个更赚钱。
一、年化收益率
年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率，其计算公式如下：
年化收益率=[（投资内收益/本金）/投资天数]*365×100%
年化收益=本金×年化收益率
实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365
比如某一款理财产品，号称91天的年化收益率为3.1%，那么你购买了10万元，实际上你能收到的利息是10万*3.1%*91/365=772.88元，而不是3100元。
另外还要注意，有些产品不是当天买入就当天计息，到期的时候也不是立即归还本息，往往都有认购期和清算期，在认购期和清算期本金是不计算利息的。比如还是刚才那款理财产品，假如它有5天的认购期，到期日后又有5天的清算期，那么该产品的实际年化收益率只有772.88*365/（101*10万）=2.79%。
二、七日年化收益率
七日年化收益率一般用在货币基金的产品上，指的是过去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率。由于货币基金的每日收益情况都会随着货币市场利率的波动而不断变化，所以七日年化收益率只能当作一个短期指标来看，通过它可以大概参考近期的盈利水平，但不能完全代表这支基金的实际年收益率。
除此之外，还要重点关注货币基金的收益结转方式。收益结转方式不同，七日年化收益率计算公式也会有所不同。货币市场基金存在两种收益结转方式，一是日日分红，按月结转，相当于日日单利，月月复利；另外一种是日日分红，按日结转相当于日日复利。显然，在名义收益率一样的情况下，日日结转的情形最后实际年化收益就要高于按月结转的情形。
三、复合年化收益率
前面的计算方式是从日扩展到年，我们叫年化收益率；如果投资期限加长，从1年扩展到2年、3年……至N年，例如很多股权投资的情形，在投资期间没有收益，最后通过上市或者转股一把实现投资收益，我们可能就要用到复合年化收益率的概念，其计算公式为：
复合年化收益率=（终期价值/本金）1/N年-1
例如：初始本金100元，两年后终期价值为150元，两年收益为50元。复合年化收益率为: （150/100）1/2-1=22.47%
与复合年化收益率相对应的概念就是平均年化收益率。一般平均年化收益率只是简单的按以下公式计算：
平均年化收益率=【（终期价值-初始本金）/本金】/N年
对于上例，平均年化收益率为：(150-100)/100/2=25%
通过这个例子我们很清楚的看到，计算复合年化收益率时，是假定每年末的时候不取走当年的收益，而将该收益继续转投于该产品上最后计算得出的收益率，也即按年复利计算的年收益率。而平均年化收益率则相当于假定为每年末的时候取走当年的收益，本金始终不变时计算的最终收益率。
四、算术平均年化收益率
对于算术平均数，相信大家都懂。同理，算术平均年化收益率就是将每年的收益率简单相加，然后除以总期数。例如：
初始投资（本金）100元，第一年的收益率为100%，第二年又亏了50%。那么，该投资的算术平均年化收益率就是：
（100%+（-50%））/2=25%
25%的年化收益率，看上去还不错，但实际情况可能会超出你的想象。
假如初始100元的本金，第1年收益率100%，就为200元；第二年亏50%，就又回到了100元。从100元到100元，投资者一分钱都没赚到，可是按照算术平均年化收益率的结果却是25%，这时指标是严重失实的。
但如果第一年收益100%，但结转了收益，只保留本金继续投资，第二年亏***50%。投资者最后的实际收益为50元，这时计算出的25%的算术平均年化收益率又是反映了产品经理真实业绩。
又如果将收益和亏***的年份掉换一下，如果第一年亏***50%，亏***后也不补足本金，第二年收益100%，这时投资者实际是不亏不盈的状态，但算术平均年化收益率指标显示25%的数值又出现了失实的情况。
所以通过算术平均年化收益率计算出来的结果会歪曲真实的业绩情况，尤其是各期收益率差别很大时，具体哪些因素会影响算术平均年化收益率指标的准确性后面有更详细的阐述。
五、几何平均年化收益率
几何平均收益率是将各个单个期间的收益率乘积，然后开N次方。这里的N也就是期数（年数）。几何平均收益率使用了复利的思想，即考虑了资金的时间价值，也就是说，期初投资1元，第一期末则值(1+R1)元，第二期投资者会将(1+R1)进行再投资，到第二期末价值则为(1+R1)(1+R2)元，……。
还是沿用上面算术平均年化收益率的例子，重新计算其几何平均年化收益率：
第一步，(1+100%)*(1-50%)=1；
第二步，把第一步的结果开根号=1；(提示：有多少期就多少次方，这里是2期，所以是开2次方)。
第三步，（1-1）*100%=0%；
通过几何平均收益率法算出来的结果为0，这与该投资2年没挣钱的实际相符，也表明几何平均收益率法更接近反映投资的真实情况。该指标要优于算术平均收益率，因为它引入了复利，即通过对时间进行加权来衡量最初投资价值的复合增值率，从而克服了算术平均收益率有时会出现的偏离倾向。
看到这里您是不是觉得几何平均年化收益率与复合年化收益率有似曾相似的感觉？没错，其实他们的本质是一样的，都是考虑了复利的影响因素。只不过在长期投资最终一次性收回本息时，我们并不清楚每年的具体实际收益情况，这时用复合年化收益率指标。而在已知过往每年的实际收益率时，用几何平均年化收益率指标。
另外，虽然算术平均年化收益率很有可能失真，但在各投资年份不结转收益，或者结转收益但又将收益继续投入该产品的情况下，算术平均年化收益率也可以与几何年化收益率非常接近，并且各年的投资收益越稳定，也即各年收益差距越小的情况下，算术平均年化收益率与几何平均年化收益率也越接近，例如：
假如100元的初始投资，第一年收益20%，第二年亏***5%，第三年收益10%，期间结转的收益均继续投入下一期的情况下，第一年末的终期价值为120元，第二年末的终期价值为114元，第三年末的终期价值为125.4元。
据此计算的：
复合年化收益率为：(125.4/100)1/3-1=7.83%
几何平均年化收益率为：【（1.2）（0.95）（1.1）】1/3-1=7.83%
算术平均年化收益率为：（20%-5%+10%）/3=8.33%
又假如100元的初始投资，第一年收益20%，第二年保本不亏不赢，第三年收益10%，该假设体现的是投资期收益更稳定的情形，第一年末的终期价值为120元，第二年末的终期价值仍为120元，第三年末的终期价值为132元。
据此计算的：
复合年化收益率为：(132/100)1/3-1=9.69%
几何平均年化收益率为：【（1.2）（1）（1.1）】1/3-1=9.69%
算术平均年化收益率为：（20%+0%+10%）/3=10%
通过以上计算可知，复合年化收益率与几何平均年化收益率是完全一样的；在不结转收益或结转收益又将收益转投该产品的情况下，算术平均年化收益率与几何平均年化收益率指标相差不大；另外，各年的投资收益越稳定，算术平均年化收益率与几何平均年化收益率也就越接近。
以上是投资过程中，经常遇到的几个概念，希望能对您在投资道路上的成长有所帮助。
关于国文诺金
国文诺金于2019年11月成立，公司总部设于北京，是国文资产旗下全资子公司。国文诺金在财富管理、资产管理领域进行业务布*，并提供专业的金融服务。
国文诺金始终坚守“运营财富打造富贵”的服务宗旨，“以客户需求为导向”的服务理念，为高净值客户提供多元化财富管理及全球化资产配置的综合专业金融服务。
年化收益率怎么解释
年化收益率就是按现在的收益率持有一年的收益。一般是七日年化收益率，就是七日的平均收益，持续一年的收益率，是个理论收益，不确定的。货币基金的年化收益率没太大的参考性，因为他一段时间高一段时间低，不稳定。
理财中预期年化收益率是什么意思
预期年化收益率也就是期望年化收益率，是指如果没有意外事件发生，根据已知信息所预测的，未来可能实现的年化收益率。平安银行有推出多种理财产品以满足投资者需求，有保本理财和非保本理财，不同理财产品的预期收益，投资方向...
年化收益率到底是什么意思
年化收益率指的是把当日的收益率或者周、月的收益率进行年化后得出的数据，只是一种理论值。年化收益率的计算公式为：年化收益率=[（投资内收益/本金）/投资天数]*365×100%。
什麼是年化收益率？
就是一年之内（365天）所生出的利率的平均值。
了解泰国年化收益率和年利率的区别，投资理财再也不吃亏！
最近写了一篇美元加息、人民币加息、泰铢升值的文章
https://mp.weixin.qq.com/s/GKpbjIFW6qLOM1vwkyTAfw，这直接间接地影响到银行利率，银行年化率。
今天整理学习一下投资理财路上的第一堂课:什么是年化收益率、年利率以及万份收益。
我们在投资理财时通常会接触到年化收益率的概念，各大银行推出的各种理财产品中也是广泛的使用年化收益率，那“年化收益率”就是“年利率”吗？其实二者区别很大，只有弄清楚二者的区别，才能避免真实投资时吃亏。
一．年化利率是通过产品的固有收益率折现到全年的利率，是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
年化利率是指投资期限为一年所获的收益率。
年化收益=本金*年化利率
举例：2023.1.1张三美元存款1000USD,定期6个月，年化利率4.2%，那2023年年化收益=1000*4.2%=42USD
年化利率=（投资内收益/本金）*（365/投资天数）*100%或者年化利率=一年总收益/(本金*时间)*100%
举例2023.1.1张三美元存款1000USD,定期6个月，截止2023.6.30收益为21USD，2023.12.31收益为42USD。
2023年年化利率=（21/1000）*（365/180）*100%=4.2%
或2023年年化利率=42/（1000*1）*100%=4.2%
实际收益=本金*年化收益率*投资天数/365
举例2023.1.1张三美元存款1000USD,定期6个月，截止2023.1.31一个月的收益=1000*4.2%*31/365=3.57USD
"日日分红，按月结转"，相当于日日单利，月月复利。那2023.1.1张三美元存款1000USD，定期3个月后再定期3个月VS一次性定期6个月，哪个收益更高
1.1000USD先存3个月收益=本金*年化收益率*投资天数/365=1000*3.9%*90/365=9.62USD
再存3个月后收益=本金*年化收益率*投资天数/365
=1009.62*3.9%*90/365=9.71USD
总收益=9.62+9.71=19.33USD
2.1000USD存6个月收益=本金*年化收益率*投资天数/365
=1000*4.2%*180/365=20.71USD
存6个月收益高于3个月收益，但定期3个月比6个月资金更灵活、更安全。
注意：年化收益率分为预期和实际两种情况，预期年化收益率主要是一些理财产品在售卖的时候所呈现出的一个可以让投资者进行参考的指标，不代表实际的年化收益率。以上举例中所说的4.2%的年化收益率是银行确定的稳健年化利率，如果是理财产品下的年化利率，它就不是一成不变的，会随着时间而有所波动。
二．存款年利率是***人民银行统一制定并报***批准的，有强制性，各金融机构必须认真执行。银行存款、国债这些固定收益类的产品，就是用的“年利率”的说法。
年利率指一年的存款利率，就是一笔投资一年实际收益的比率。所谓利率,是“利息率”的简称,就是指一定期限内利息额与存款本金或贷款本金的比率。通常分为年利率、月利率和日利率三种。年利率按本金的百分之几表示,月利率按千分之几表示,日利率按万分之几表示。
年利率:一年年利息/本金*100%
例如:存入银行100万,一年利息2万,年利率是2/100*100%=2%。
三．万份收益：万份收益主要应用于货币基金上，基金公司每天会公布每万份基金单位所获得的收益，这就是万份基金单位收益。
每日收益=买入资金/10000*基金公司公布的每万份收益。
举例一万份基金在一天所赚的总收益为300元，那么万份基金的收益率则为300/10000=3%。
七日年化收益和万份收益是货币基金常用的指标。
以余额宝为例，10月21日余额宝七日年化收益率是2.3520%，是指10月21日-10月15日这七天的平均年化收益率；万份收益是0.6396，是指1万块钱放在余额宝里10月21日的收益是0.6396元，也就是10月22日看到的“昨日收益”。如果余额宝里有5000块钱，那么收益就是
0.6396÷2=0.3196元，如果有2万，那么收益是0.6396×2=1.2792元；以此类推。
通常，高风险意味着高收益，像预期年化收益率通常都高于银行的存款利率。这时候，如果风险承受能力强，可以购买理财产品，如果风险承受能力一般或者弱，或者钱是辛辛苦苦赚来的，就建议用适当一小部分存款理财或者存定期存款，“不把鸡蛋放一个篮子里”或者就不购买理财产品。贷款利率同理！
如有疑惑，欢迎后台与小编留言沟通！
什么叫年化收益率？
年化收益率就比如说你在银行买了某一款理财产品，它一年能给你带来的收入就可以称之为年化收益率，也可以叫年化利率
什么叫年化收益率？
年化收益率是一种利率，通常用于衡量投资产品的收益能力。它表示在一年的时间里，初始投资金额所获得的实际收益率。
以理财产品为例，如果一个产品的年化收益率为5%，那么每投入1万元，一年后将会获得10500元本息。年化收益率是对投资者有用的指标，因为它可以提供一个方便的比较方法，以评估不同投资产品的投资回报率。
尤其是在很多金融产品的收益率并不是固定的情况下，年化收益率可以让我们更清楚地了解它们的潜在收益水平。但需要注意的是，年化收益率并不代表投资收益的真实情况，它只是一种估算的方式，许多因素可能会影响最终的回报率。
七日年化收益率是什么意思?
七日年化收益率，是货币市场基金最近7日的平均收益水平，进行年化以后得出的数据。比如某货币市场基金当天显示的七日年化收益率是2％，并且假设该货币市场基金今后一年的收益情况都维持前7日的水准不变，那么您持有一年的话，...
年化收益率的意思？
年化收益率是按年为时间单位计算的收益率。年化收益率5.1%二年期收益=10000*5.1%*2=1020元